证券官网会计师事务所应对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告 现颁布《闭于进一步标准证券投资基金估值营业的辅导定睹》，自2008年9月12日起推广。

　　为了担保证券投资基金（以下简称“基金”）成功推行新《企业司帐标准》（以下简称“新标准”），我会先后揭晓了《闭于证券投资基金践诺〈企业司帐标准〉相闭连结事宜的告诉》（证监司帐字[2007]15号）和《闭于证券投资基金践诺企业司帐标准估值营业及份额净值计价相闭事项的告诉》（证监司帐字[2007]21号）等文献。遵照近期墟市的蜕化环境和基金打点公司践诺新标准中存正在的相闭公正代价认定和计量方面的题目，现对基金估值营业，极度是长久停牌股票等没有物价的投资种类的估值等题目作进一步标准，并制订本辅导定睹：

　　一、基金打点公司应厉厉依照新标准、我会闭联原则和基金合同闭于估值的商定，对基金所持有的投资种类按如下规定举行估值 ：

　　（一）对存正在灵活墟市的投资种类，如估值日有物价的，应采用物价确定公正代价；估值日无物价，但迩来生意日后经济情况未产生强大蜕化且证券发行机构未产生影响证券价钱的强大事项的，应采用迩来生意物价确定公正代价。

　　（二）对存正在灵活墟市的投资种类，如估值日无物价，且迩来生意日后经济情况产生了强大蜕化或证券发行机构产生了影响证券价钱的强大事项，使潜正在估值调剂对前一估值日的基金资产净值的影响正在0.25％以上的，应参考仿佛投资种类的现行物价及强大蜕化等成分，调剂迩来生意物价，确定公正代价。

　　（三）当投资种类不再存正在灵活墟市，且其潜正在估值调剂对前一估值日的基金资产净值的影响正在0.25％以上的,应采用墟市介入者普通认同，且被以往墟市本质生意价钱验证具有牢靠性的估值手艺，确定投资种类的公正代价。

　　二、正在基金估值流程中，极度是按上述第一条第(二)款或第(三)款的原则举行估值时，基金打点公司应遵从以下规定和次第：

　　（一）基金打点公司应担保基金估值的平正、合理，极度是应该担保估值未被诬蔑免得对基金份额持有人出现倒霉影响。

　　（二）基金打点公司应订定健康、有用的估值策略和次第，经基金打点公司打点层接受后实行。估值策略和次第应该了了介入估值流程各方及职员的分工和职责，并了了全面基金投资种类的估值法子，极度是要对依照第一条第（二）款或第（三）款的原则举行估值时所采用的估值模子、假设、参数及其验证机制做出原则。

　　（三）基金打点公司对投资种类举行估值时应坚持估值策略和次第的从来性。正在商酌投资战术的环境下，统一基金打点公司对打点的分别基金持有的统一证券的估值策略、次第及闭联的法子应该一律。除非出现必要更新估值策略或次第的景象，已确定的估值策略和次第应该接连实用。为了确保从来性规定的践诺，基金打点公司应该筑筑闭联内控机制。

　　（四）基金打点公司应按期对估值策略和次第举行评判，正在产生了影响估值策略和次第的有用性及实用性的环境后应实时修订估值法子，以担保其接连实用。估值策略和次第的修订创议须经基金打点公司打点层审批后方可推行。基金正在采用新投资战术或投资新种类时，应评判现有估值策略和次第的实用性。

　　（五）基金打点公司正在采用估值策略和次第时，应该满盈商酌介入估值流程各方及职员的体会、专业胜任本领和独立性，通过筑筑估值委员会、参考行业协会估值定睹、参考独立第三方机构估值数据等一种或众种方法的有用连接，裁减或避免估值缺点的产生。

　　三、基金打点公司应遵照准则实施与基金估值闭联的披露任务，起码应该正在按期陈说中披露以下方面消息：估值策略及强大蜕化，按上述第一条第（二）款或第（三）款原则规定举行估值的，应涉及估值模子、假设、参数、对基金资产净值及当期损益的影响；相闭介入估值流程各方及职员的职责分工、专业胜任本领和闭联事业履历的描摹；基金司理介入或裁夺估值的水平；介入估值流程各方之间存正在的任何强大甜头冲突；已签约的任何订价效劳的性子与水平等消息。

　　基金打点公司由上述第一条第（一）款改用第（二）款或第（三）款原则规定举行估值的，应本着最大控制袒护基金份额持有人甜头的规定实时举行姑且通告。

　　四、托管银行应遵照执法准则央浼确凿实施估值及净值计划的复核仔肩。基金打点公司由上述第一条第（一）款改用第（二）或第（三）款原则规定举行估值的，要实时告诉托管银行。托管银行要不苛核查基金打点公司采用的估值策略和次第。当存有反对时，托管银行有仔肩央浼基金打点公司作出合解析释，通过主动筹商完成一请安睹。

　　五、基金打点公司由上述第一条第（一）款改用第（二）或第（三）款原则规定举行估值时，导致基金资产净值的蜕化正在0.25％以上的，应邀请司帐师事情所举行审核。司帐师事情所应对基金打点公司所采用的闭联估值模子、假设及参数的合适性揭晓审审定睹并出具陈说。

　　司帐师事情所正在对基金年度财政陈说出具审计陈说时，应满盈商酌陈说时期基金的估值策略及其强大蜕化，极度是操纵上述第一条第（二）款或第（三）款原则规定举行估值的合适性，采用外部消息举行估值的客观性和牢靠性水平，以及闭联披露的满盈性和实时性。

　　六、中邦证券业协会基金估值事业小组应机闭业界主动讨论实用于上述第一条第（二）款或第（三）款原则的估值法子，供基金打点公司参考操纵，但基金打点公司不行所以免去其闭联估值仔肩。基金打点公司采用其他估值法子的，应正在按期陈说中披露采用原因和该法子与行业普通采用的估值法子的分别。

　　七、司帐标准如对质券投资基金司帐核算和估值另有新的全部原则时，中邦证券业协会基金估值事业小组应实时辅导基金打点公司修订估值法子。