蜡烛图k线图美国10月石油发货量同比增长4.6%本周美元、美债收益率双双大幅回落,美联储暂停加息的预期升温。美元指数周五回落,周跌幅放大至1.87%,创下7月中旬以后的最大单周跌幅,使得美元指数本年的涨幅收窄至0.32%。
从近期走势窥察,美原油期价相联4方圆遇重挫,下跌至4个月低位,美元下跌将促使原油价值走高,但美元反弹又会反过来压制油价。
就邦内期货商场详细来看,能源化工板块,原油周下跌2.66%、燃油下跌1.83%;玄色系板块,铁矿石周下跌0.83%,焦煤上涨2.28%;有色金属板块,沪镍周下跌3.31%、沪锡下跌3.29%、沪铜上涨0.97%、沪锌下跌1.37%;农产物板块,棕榈油周上涨1.06%、鸡蛋上涨5.03%。
外地时候11月16日,邦际原油价值盘中重挫,纽约商品交往所原油期货(WTI)主力合约收跌3.76美元,跌幅4.9%,报72.9美元/桶;布伦特(Brent)原油期货主力合约收跌3.76美元,跌幅4.63%,报77.42美元/桶,双双创下逾四个月收盘新低。
目前,原油价值仍以需求前景为主导。原油商场以空头为主导,任何晦气动静都希望加快原油的跌势。而少许短期的利好则大概会被原油众头当成离场的机缘,从而难以酿成赓续有力的反弹。
从原油供需数据窥察,美邦能源新闻署(EIA)揭晓周度库存数据显示,截至11月10日当周,原油库存增进360万桶至4.394亿桶,创8月以后最高,远高于预期的180万桶。同时美邦石油产量依旧汗青最高位正在1320万桶/日。
其余,11月16日美邦石油协会(API)月报显示,美邦10月石油发货量同比伸长4.6%,至3100万桶/日。10月石油供应量增进3.2%,至2880万桶/日。10月石油产量伸长6.1%,至1310万桶/日,创汗青新高,环比伸长5.3万桶/日。
华泰期货能源化工组指出,目下的利空身分除了需求忧郁外,实货商场缺乏买兴也是要紧缘由。近期邦内炼厂利润疲软,炼厂开工率明显回落,加倍是地方炼厂开工率。别的,因为制品油出口配额不敷以及终端消费苏醒不足预期,柴油高库存的题目永远没有获得平静,也是压制炼厂开工率的要紧缘由,总体来看,中邦制品油商场的疲软起初通过炼厂开工慢慢传导至原油进口,估计原油进口将涌现放缓。
瞻望后市,中东地缘政事仓皇形势成为短期油价的首要不确定身分。除了中东的新动向外,沙特阿拉伯的卓殊自觉减产估计将于2023年末到期,而目下的欧佩克+产量方针也将于2024年末到期,这将为来岁环球石油供应和油价带来不确定性。
其余,短期美元的走势震撼大概对油价下行的行情发生必定的扰动。美元行动原油的计价货泉,假使赓续上行,也将加重原油价值的下行压力。从近期走势窥察,美元下跌将促使原油价值走高,而美元反弹又会反过来压制油价。
环球食糖供应缺口大幅缩小,邦内白糖期货高位区间颠簸。邦际糖业结构(ISO)周三揭晓数据显示,估计环球糖供应缺口为33万吨,远远低于上一季度预估的211万吨,因头号分娩邦巴西产量创下记载新高。
中邦等首要目标地邦度,以及通过邦内原糖简练厂供应的区域性商场的供应依然明白缺少。
从4月1日起初的2023/24榨季,巴西主产区累计产糖量抵达3722万吨,同比增进22.65%,首要由于甘蔗收割量伸长,而且省略乙醇的产量来增进卓殊的食糖产量。入榨甘蔗用于分娩食糖的比例从上季同期的45.83%进步至49.39%。尽量正在此岁月涌现了最强的降雨,影响了帕拉纳州甘蔗的加工,但和10月上半月比拟,圣保罗、米纳斯吉拉斯州和戈亚斯州压榨量有所增进。
但是,短期还需眷注巴西物流题目,固然巴西糖产量较前两年比拟增进10%-15%,但将这些糖运出该邦面对繁难。强降雨加上桑托斯港等要紧口岸拥堵正挤压环球供应。邦内方面,新榨季开启天下食糖分娩连接开展,目前北方甜菜糖厂根本开机,受糖分偏低影响南方开榨时候有所推迟,商场聚焦近期糖厂开榨节拍及新季糖产预期蜕变。
据泛糖科技调研,归纳甘蔗入榨量与产糖率猜测,广西2023/24榨季产糖量为595~618万吨。另据开头调研情景阐发,广西糖厂最早开榨的时候估计为11月20日,糖厂大范畴开榨时候正在12月初,较往年有所推迟。受降雨影响新榨季糖分并不乐观,最终产量仍存变数,将来商场压力首要来自于进口到港量及新榨季糖厂卖保愿望。
11月17日,据中邦邦民银行官网动静,中邦邦民银行、金融监禁总局、中邦证监凑集伙召开金融机构闲叙会,商量近期房地产金融、信贷投放、融资平台债务危险化解等中心事情。
会上披露,各金融机构要深远贯彻落实焦点金融事情集会摆设,周旋“两个绝不晃动”,视同一律餍足分歧全体制房地产企业合理融资需求,对平常筹备的房地产企业糟蹋贷、抽贷、断贷。
集会显着,下一步,金融部分要一直加大计谋落实和事情胀动力度,贯彻始终营制优秀的货泉金融处境。要落实好跨周期和逆周期调整的请求,效力巩固信贷平衡投放,兼顾推敲本年后两个月和来岁开年的信贷投放,以信贷伸长的太平性鞭策我邦经济太平伸长。要优化资金供应机合,盘活存量金融资源,加大对巨大政策、中心规模和脆弱合头的金融撑持,巩固金融撑持实体经济的可赓续性。
集会称,各金融机构要视同一律餍足分歧全体制房地产企业合理融资需求,对平常筹备的房地产企业糟蹋贷、抽贷、断贷。一直用好“第二支箭”撑持民营房地产企业发债融资。撑持房地产企业通过血本商场合理股权融资。要一直配合地方政府和合系部分,周旋商场化、法治化法则,加大保交楼金融撑持,促使行业并购重组。要主动效劳保护性住房等“三大工程”创办,加快房地产金融供应侧变革,促使构修房地产发达新形式。
集会请求,金融部分要用心贯彻落实焦点合于提防化解地方债务危险的精神,根据商场化、法治化法则,配合地方政府稳妥化解存量、庄敬掌管新增。金融机构要完好事情机制,出色中心、分类施策,与融资平台展开平等交涉,通过展期、借新还旧、置换等形式,合理下降债务本钱、优化限日机合,确保金融撑持地方债务危险化解事情落实落细。
周三,英邦邦度统计局揭晓数据显示,英邦10月CPI同比上涨4.6%,较9月 6.7% 大幅回落,为2021年以后的最低涨幅;但是剔除能源和食物价值震撼的中心通胀率仍高于10月份的总体通胀率,同比伸长5.7%,但较9月份的6.1%有所消浸。
英邦通胀率降至两年来的最低秤谌,这为英邦央行下个月召开年度末了一次集会之前减轻了一点压力。
英邦邦度统计局吐露,CPI消浸的最大孝敬来自住房和家庭效劳,第二大消浸孝敬来自食物和非酒精饮料。
摩根大通首席投资政策师理查德·加兰( Richard Garland ) 吐露:“ 全部CPI大幅消浸,因为能源价值下跌,人们广大估计到了这一点。但是,这是一个好动静,说明了通胀的下行趋向。”
自客岁10月份创下11%的40年高点以后,通胀率不停呈消浸趋向,但究竟声明,英邦的通胀率比其它邦度更为顽固,且仍远高于英邦央行2%的方针利率。
苏纳克(Rishi Sunak) 政府本年同意到2023年末将通货膨胀率减半,但没有详细阐明详细秤谌。
财务部周三吐露,曾经达成了这一方针。“本年 1 月,咱们曾吐露,将把通胀率下降一半。即日咱们曾经做到了——通胀率现正在是4.6%。”
货泉商场显示,交往员以为英邦央行很有大概正在来岁5 月前起初降息。但英邦央行首席经济学家息·皮尔 (Huw Pill)周二吐露,纵使通胀率正在过去一年中消浸一半以上,预期通胀率将降至略低于5%,但仍将“过高”。
英邦央行不停试图夸大,纵使英邦经济已亲切衰弱,但它隔绝降息还很遥远。英邦央行已将利率从15年高点下调至15 年来的最高秤谌。
毕马威英邦首席经济学家Yael Selfin吐露:“因为总体通胀率依然远高于方针,即日的数据不太大概变换英格兰银行的倾向,估计利率将依旧正在目下秤谌,直到来岁下半年。”
原油:OEPC+10月份的供应量高于预期,固然沙特、俄罗斯接连拉长并确认减产,但油价盘面并无明白兑现,美邦原油产量维护高位,供应端支持削弱。美邦单周原油需求消浸,中邦原油进口有所省略,尽量欧佩克上调2023年环球石油需求增速预期,商场对待原油的需求前景仍存忧郁。近几周原油库存赓续累库,油价承压下跌。归纳来看,环球经济下行压力仍存,或导致原油需求疲软,正在供应端支持削弱的情景下,叠加原油库存累库,油价上行阻力加大,短期或维护低位颠簸。(和合期货)
铁矿石:本周铁矿石商场交往逻辑由资金心绪借助预期拉涨,被迫转向价值监禁落地,主力合约冲高回落。供应端,本周发运量2622万吨,环比大幅省略447万吨,减量首要来自淡水河谷和力拓;到港方面,本周全港量2052万吨,环比省略542万吨,短期铁矿石供应涌现明白减量;需求端,本周日均铁水产量为235.5万吨,环比降3.3万吨,同比增10.6万吨,正在五大材增产、钢厂利润修复的后台下,主观更偏向于短期铁水依旧同比偏强、环比持稳的状况。
归纳之下,供应涌现阶段性减量,需求维护高位,涌现逆时节性减量,偏强的根本面仍能赐与铁矿价值底部支持。推敲到目前正处于发改委监禁铁矿石价值的窗口期,叠加前期乐观心绪主导下个人宏观利空数据并未交往,估计铁矿石价值或将宽幅颠簸运转。(新湖期货)
沪镍:印尼MHP产量加快开释,且正在10月后连接流入中邦,叠加分娩利润的修复,中邦硫酸镍产量环比增进。电积镍分娩所需原料仓皇水准有所平静。虽外采原料产电积镍众处于耗费,但冶炼厂减产愿望不高,乃至有些厂将产量进步至满产,电积镍产量仍处于开释中,上期所注册仓单亦赓续累积。需求端来说,不锈钢厂一直省略排产以应对耗费,三元正极排产量亦环比下调,需求全部显示偏弱。归纳来看,电积镍并未受原料及本钱压力而产量下滑,且下逛需求走弱,供强需弱格式下,镍价承压运转,空单可一直持有。(海证期货)
鸡蛋:归纳来看,根本面上,10月份正在产蛋鸡存栏量环比延续趋向小幅回升,且鸡苗销量同环比一直走高,本钱端,本周饲料原料价值走弱,对待蛋价的支持进一步减低,但同时目前鸡蛋价值跌至本钱线左近,或将正在必定水准上刺激养殖户裁减个人老鸡,借此可能稍微缓解供应压力。但推敲到目下蔬菜、猪肉价值偏低,对卵白取代效力巩固,叠加库存还未清空,蛋商郑重低库存运营,成交量相对有限。盘面来看,主力合约2401月合约颠簸运转,倡议郑重偏众对于。(中财期货)