512880截至上市公告书签署日上海英方软件股份有限公司（以下简称“英方软件”、“本公司”、“发行人”或“公司”）股票将于2023年1月19日正在上海证券业务所科创板上市。本公司指点投资者应充昭着白股票墟市危险及本公司披露的危险成分，正在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，该当慎重计划、理性投资。

　　本公司及全数董事、监事、高级办理职员确保上市布告书所披露音信实在切、切实、无缺，答应上市布告书不存正在乌有纪录、误导性陈述或宏大脱漏，并依法负责法令仔肩。

　　上海证券业务所、相合政府陷坑对本公司股票上市及相合事项的定睹，均不解释对本公司的任何确保。

　　本公司指点宽阔投资者郑重阅读刊载于上海证券业务所网站（）的本公司招股仿单“危险成分”章节的实质，小心危险，慎重计划，理性投资。

　　本公司指点宽阔投资者小心，凡本上市布告书未涉及的相合实质，请投资者查阅本公司招股仿单全文。

　　如无独特评释，本上市布告书中的简称或名词的释义与本公司初次公斥地行股票招股仿单中的相仿。

　　本公司指点宽阔投资者小心初次公斥地行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资危险，宽阔投资者应充昭着白危险、理性介入新股业务。全体而言，上市初期的危险席卷但不限于以下几种：

　　上海证券业务所主板、深圳证券业务所主板新股上市首日涨幅节制比例为44%、跌幅节制比例为36%，次业务日起首涨跌幅节制比例为10%。

　　按照《上海证券业务所科创板股票业务独特轨则》，科创板初次公斥地行上市的股票，上市后的前5个业务日不设价值涨跌幅节制；上市5个业务日后，竞价业务的价值涨跌幅节制比例为20%。科创板股票存正在股价震荡幅度较上海证券业务所主板、深圳证券业务所主板特别激烈的危险。

　　上市初期，原始股股东的股份锁按期为12个月至36个月，保荐机构跟投股份锁按期为24个月，发行人高管和重心员工介入政策配售设立的专项资产办理谋划获配股票锁按期为12个月，网下限售股锁按期为6个月。

　　本公司发行后总股本为8,350万股，此中本次新股上市初期的无尽售畅通股数目为1,761.7508万股，占本次发行后总股本的比例为21.10%。公司上市初期畅通股数目较少，存正在活动性缺乏的危险。

　　1、88.87倍（每股收益服从2021年度经管帐师事件所根据中邦管帐法例审计的扣除非时常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本谋略）；

　　2、71.29倍（每股收益服从2021年度经管帐师事件所根据中邦管帐法例审计的扣除非时常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本谋略）；

　　3、118.63倍（每股收益服从2021年度经管帐师事件所根据中邦管帐法例审计的扣除非时常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本谋略）；

　　4、95.15倍（每股收益服从2021年度经管帐师事件所根据中邦管帐法例审计的扣除非时常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本谋略）。

　　发行人所处行业为软件和音信本事供职业（行业代码：I65）。截至2023年1月5日（T-3日），中证指数有限公司揭晓的行业比来一个月均匀静态市盈率为47.33倍。公司本次发行价值38.66元/股，对应的市盈率为118.63倍（每股收益服从发行前2021年经审计的扣除非时常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本）高于行业比来一个月均匀静态市盈率，存正在他日股价下跌给投资者带来亏损的危险。

　　科创板股票上市首日即可举动融资融券标的，有可以会形成必然的价值震荡危险、墟市危险、确保金追加危险和活动性危险。价值震荡危险是指融资融券会加剧标的股票的价值震荡；墟市危险是指投资者正在将股票举动担保品实行融资时，不光需求负责原有的股票价值转变带来的危险，还得负责新投资股票价值转变带来的危险，并支拨相应的息金；确保金追加危险是指投资者正在业务历程中需求全程监控担保比率程度，以确保其不低于融资融券哀求的支柱确保金比例；活动性危险是目标的股票爆发激烈价值震荡时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可以会受阻，形成较大的活动性危险。

　　本公司独特指点投资者郑重阅读已披露的招股仿单“第四节危险成分”章节一齐实质，并指点投资者独特合怀以下危险成分：

　　（一）发行人所处行业邦内团体起步较晚，墟市空间相对较小，举动第三方数据复制软件企业，存正在墟市空间拓展难度较大的危险

　　发行人所处的数据复制软件行业，产物大凡以纯软件和软硬件一体机两种形状交付客户。相较海外，我邦的数据复制软件行业团体起步较晚，墟市空间相对较小。按照IDC统计，2021年公司产物涉及的灾备墟市范围约6.01亿美元（约合黎民币37.86亿元），此中纯软件和一体机墟市永别约2.35亿美元（约合黎民币14.80亿元）和3.66亿美元（约合黎民币23.06亿元）。

　　目前，邦内数据复制软件行业涌现以软硬件一体机形状交付为主的特点，苛重缘故是邦内目前仍存正在豪爽尚未完满灾备和存储体例配置的下乘客户，软硬件一体机装置陈设轻易、开箱即用，更受墟市青睐。同时，DELL、Oracle、IBM等海外出名存储、数据库企业具有与自己产物配合较好的数据复制产物,占领较高墟市份额。

　　发行人举动第三方软件企业，以数据复制软件为主业，对象正在于完毕物理、虚拟、云平台等杂乱境况下数据的跨平台及时复制和团结办理，与存储和数据库企业造成不同化比赛。第三方形式下，发行人因为较少出售存储硬件和数据库产物，正在客户获取上存正在必然劣势，墟市拓荒难度较大。同时，公司目前的产物形状以软件交付为主，正在比赛中处于晦气职位，软件产物单价比拟维系存储硬件的软硬件一体机较低，所以发行人收入范围偏小且难以疾速扩张到与软硬件一体机厂商附近程度。若他日发行人不行捉住云谋略、大数据等本事成长、音信本事邦产化的机会，或未能实时按照墟市需说情况实时调理谋划战术，继续满意客户需求，将进一步加至公司营业拓展的难度，对公司他日成长形成宏大晦气影响。

　　数据复制软件行业内的苛重墟市介入者席卷了存储硬件企业、数据库企业以中式三方数据复制软件企业，行业比赛较为激烈。一方面DELL、Oracle、IBM等海外出名存储、数据库企业依托其主营产物正在墟市上的职位，正在客户获取上具有必然方便，目前仍占领苛重墟市职位；另一方面，Veritas、CommVault等海外老牌第三方数据复制软件企业进入中邦墟市较早，具有较高的品牌出名度，正在邦内墟市也占领较高的墟市份额。其余，邦产存储和数据库企业固然目前较少涉及跨平台的数据复制软件产物斥地，但也具备研发跨平台数据复制软件或收购第三方数据复制软件企业的资金势力，是发行人潜正在的比赛敌手。

　　若他日音信本事邦产化不足预期或邦产存储和数据库企业进入跨平台数据复制软件的研发，公司将面对比赛压力进一步加剧的危险，将对公司的经贸易绩带来宏大晦气影响。

　　公司产物苛重面向党政陷坑、培育、科研、医疗、交通等民众工作机构、大型金融机构、邦有企业以及电信运营商等，上述客户众实行正经的预算办理轨制，客户日常正在上半年对本年度的采购及投资行动实行预算报批，下半年实行项目配置、验收、结算。2019年至2021年，公司主贸易务收入中实行预算制客户收入占比永别为79.80%、84.76%及82.17%。所以，公司贸易收入具有显著的季候性特点，出售收入集结鄙人半年特别是第四序度，导致岁暮应收账款余额较大。跟着公司谋划范围连续增加，应收账款余额也相应增加，陈诉期各期末，公司应收账款账面价格永别为3,489.73万元、6,010.97万元、9,272.14万元和9,790.98万元，占同期活动资产比重永别为17.02%、19.04%、25.97%和27.97%。因为收入范围增长、四序度收入集结度较高及新冠疫情影响下客户资金集体偏紧等成分影响，期末应收账款余额连续增长。

　　各期末应收账款账面余额中过期金额永别849.03万元、1,885.61万元、3,751.32万元和6,065.11万元，占各期应收账款余额比例永别为22.86%、29.37%、37.66%和56.85%，各期应收账款回款周期永别为106.33天、143.91天、187.10天和335.13天。陈诉期各期末过期应收账款逐年上升以及回款周期增长苛重系经销形式下范围较大的政府、金融机构及邦有企业终端项目数目及金额显著增长，合连项目团体实行周期大凡较长，形成个人经销商资金仓促，过期爆发概率增长。

　　陈诉期内个人经销商就局部范围较大的政府、金融机构及邦有企业终端项目与发行人订立“背对背付款”合同，该类项目大凡范围较大，且付款审批流程较为杂乱，导致项目验收及付款周期较长，所以回款周期相对较长。陈诉期内，发行人“背对背”结算办法下的收入占各期经销收入的比例永别为0.43%、7.06%、13.04%和0.60%。跟着发行人产物墟市承认度升高，他日范围较大的终端项目将进一步增长，选取“背对背付款”与公司实行协作的经销项目可以随之增长，如合连经销商或终端客户信用情形恶化，不摒除合连应收账款爆发坏账的危险。

　　2022年上半年，邦内新冠疫情屡次，深圳、上海和北京等众个地域相联践诺静态办理等疫情防控设施。公司苛重办公职位于上海市，且公司的客户苛重集结于华东、华北和华南地域，导致公司上半年受本轮疫情影响较为显著。公司各项临盆谋划行动受疫情影响水准如下：

　　2022年1-6月，公司完毕贸易收入5,616.48万元，与旧年同期根基持平。

　　公司收入机合中，每年来悛改客户的比例正在60%以上，且客户区域漫衍以华东、华北和华南居众，2021年前述三个区域客户占比到达了70%以上，此中华东客户占比到达了40%以上。疫情看待功绩的影响显示正在两个方面，开始是新增订单的影响：维系新客户范围较大及客户区域漫衍的实际情形，受本轮疫情的影响，公司或者经销商正在拓荒新客户时，合连作事被迫推迟，导致新增订单增加情形不足预期。其次是现有订单正在实行历程中，由于疫情的缘故，客户的合连作事职员因未正在现场办公的影响，导致签收、验收等枢纽滞后，从而影响了公司2022年上半年贸易收入实在认进度。

　　截至上市布告书订立日，公司已还原平常运营。目今，寰宇疫情照旧涌现出“点众、面广”的特征，邦内尚有一批中高危险区，假使涌现疫情宏大屡次等不行抗力情景，将对公司功绩形成晦气影响。

　　受本轮新冠疫情影响，各行各业涌现偶然性停工停产情景，终端用户的项目配置和付款周期拉长，同时各行各业资金活动性有所低重，公司应收金钱接管难度加大，固然2021年度收入金额增长，但2022年上半年出售商品、供给劳务收到的现金不足旧年同期。

　　受疫情影响，公司个人直销客户付款流程无法倡始，付款进度有所推迟，导致回款比例不足旧年同期；公司的经销客户营运资金较往年更为仓促，导致应收账款期后回款比例较上年有显著低重，公司不摒除涌现中小范围经销商的局部应收账款爆发坏账、金钱无法全额接管的情景。

　　2022年8月8日，发行人收到上海学问产权法院投递的（2022）沪73知民初780号、（2022）沪73知民初781号、（2022）沪73知民初782号案件的合连原料，原告迪思杰（北京）数码本事有限公司申请法院判令发行人专利号为3.7、5.1、2.1的三项专利权归其全面，并由被告负责案件一齐诉讼用度以及原告的合理开支（三案各15万元，合计45万元）。截至目前，上述三项专利诉讼均处于一审尚未开庭阶段。但因为诉讼案件审理结果大凡存正在必然不确定性，若公司正在上述诉讼中败诉，可以对公司的经贸易绩形成必然晦气影响。

　　针对上述诉讼，发行人已结构内部本事论证，以为迪思杰数码的诉讼恳求没有根据，并邀请了专业诉讼状师全体代庖应诉，诉讼代庖状师评估以为‘目前阶段迪思杰公司供给的证据难以撑持其正在三案中的诉讼恳求，本所状师举动英方公司三案的诉讼代庖人对三案的审理结果持认真乐观的立场，按照截至本陈诉出具之日本所状师收到的迪思杰公司提交的证据，其正在三案中的诉讼恳求被法院驳回的可以性极大’。涉诉金额45万元占发行人比来一年资产总额和净利润的比例永别为0.11%和1.33%，发行人实质职掌人已出具答应负责上述诉讼败诉一齐用度，纵使败诉亦不会对发行人形成宏大晦气影响。同时，涉诉专利不属于发行人底层通用本事，仅涉及发行人相应数据库复制产物中Oracle数据库同构复制效力的个人，且发行人已有合连本事储蓄可代替涉诉专利所完毕的对象，纵使上述案件败诉，发行人仍可用代替手法完毕涉诉专利的本事效力，也不会影响公司陈诉期内已完毕的收入、利润实在认。

　　本公司初次公斥地行股票（以下简称“本次发行”）经中邦证券监视办理委员会《合于制定上海英方软件股份有限公司初次公斥地行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕3040号）制定注册。全体实质如下：

　　二、你公司本次发行股票应正经服从报送上海证券业务所的招股仿单和发行承销计划践诺。

　　四、自制定注册之日起至本次股票发行已毕前，你公司如爆发宏大事项，应实时陈诉上海证券业务所并按相合轨则惩罚。”

　　经上海证券业务所“自律羁系决议书〔2023〕10号”允许，本公司发行的A股股票正在上海证券业务所科创板上市。公司A股股本为8,350万股（每股面值1.00元），此中1,761.7508万股于2023年1月19日起上市业务。证券简称为“英方软件”，证券代码为“688435”。

　　（七）本次上市的无畅通节制及限售摆设的股票数目：1,761.7508万股

　　（八）本次上市的有畅通节制或限售摆设的股票数目：6,588.2492万股

　　（九）政策投资者正在初次公斥地行中得到配售的股票数目：253.4096万股

　　保荐机构已摆设子公司兴证投资办理有限公司介入本次发行的政策配售。兴证投资办理有限公司获配股数1,034,661股，占本次发行数目的4.94%；本次发行涉及高管和员工政策配售，发行人的高级办理职员与重心员工专项资产办理谋划——兴证资管鑫众英方软件1号员工政策配售集结资产办理谋划（以下简称“资管谋划”）获配股票数目1,499,435股，占本次公斥地行数目的7.16%。

　　（十）发行前股东所持股份的畅通节制及刻日：参睹本上市布告书之“第八节主要答应事项”之“一、本次发行前股东所持股份的畅通节制和志愿锁定股份的答应”。

　　（十一）发行前股东对所持股份志愿锁定的答应：参睹本上市布告书之“第八节主要答应事项”之“一、本次发行前股东所持股份的畅通节制和志愿锁定股份的答应”。

　　保荐机构子公司兴证投资办理有限公司本次获配股票的限售期为自本次公斥地行的股票上市之日起24个月；发行人的高级办理职员与重心员工资管谋划获配股票的限售期为自本次公斥地行的股票上市之日起12个月。

　　2、本次发行中网下发行个人，公募产物、社保基金、养老金、企业年金基金、保障资金和及格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整谋略）按照摇号抽签结果筑设6个月的限售期，限售期自本次公斥地行的股票正在上交所上市之日起起首谋略。按照摇号结果，10%的最终获配账户对应的股份数目为795,133股，占网下最终发行数目的7.08%，占扣除最终政策配售数目后本次公斥地行股票数目的4.32%。

　　发行人本次发行上市申请合用《上海证券业务所科创板股票上市法例》第2.1.2条第（一）项的轨则：“（一）估计市值不低于黎民币10亿元，比来两年净利润均为正且累计净利润不低于黎民币5,000万元，或者估计市值不低于黎民币10亿元，比来一年净利润为正且贸易收入不低于黎民币1亿元。”

　　公司本次发行价值为38.66元/股，对应的公司市值为32.28亿元。发行人2020年度和2021年度归属于母公司股东的净利润（扣除非时常性损益前后孰低数）永别为2,774.87万元、2,720.89万元，合计为5,495.76万元，发行人2021年贸易收入为15,978.05万元。所以，公司适合上述上市圭表。

　　本次发行前，胡军擎先生直接持有发行人2,445.50万股股份，占公司股份总数的39.09%，为公司控股股东。

　　本次发行前，胡军擎持有上海爱兔56.60%的资产份额并承担上海爱兔的实行事件联合人，其配头江俊持有上海爱兔10.00%的资产份额，二人合计职掌发行人46.29%的股份；胡军擎承担公司董事长兼总司理、江俊承担公司董事兼副总司理。胡军擎、江俊鸳侣为发行人的合伙实质职掌人。

　　发行人的重心本事职员6人，为周华、陈勇铨、高志会、吕爱民、苏亮彪、杨彬。重心本事职员任职情形如下外所示：

　　截至本上市布告书订立日，公司董事、监事、高级办理职员、重心本事职员及其近支属持有公司股份的情形如下：

　　注：间接持股数目等于各主体正在上海爱兔的出资比例乘以上海爱兔正在本次发行后持有英方软件的股份数目。

　　同时，胡军擎和周华通过资管谋划持有发行人股票，全体情形睹本节“七、本次发行政策配售情形”。

　　截至上市布告书订立日，公司董事、监事、高级办理职员、重心本事职员及其近支属持有本公司的股份不存正在质押、冻结的情形。

　　公司董事、监事、高级办理职员、重心本事职员所持发行人股份的合连限售摆设详睹本上市布告书之“第八节主要答应事项”之“一、本次发行前股东所持股份的畅通节制和志愿锁定股份的答应”。

　　截至上市布告书订立日，公司尚未发行过债券，公司董事、监事、高级办理职员、重心本事职员及其近支属不存正在持有公司债券情景。

　　为增长谋划办理职员的踊跃性和仔肩感，发行人通过设立员工持股平台上海爱兔践诺股权鞭策。

　　2015年4月20日，英方有限偶然股东会作出决议，英方有限全数股东制定将所持股份的10%让与给员工持股平台上海爱兔，以上海爱兔为员工持股平台对公司骨干员工践诺了股权鞭策。

　　截至本上市布告书订立日，上海爱兔持有公司5.39%的股份，上海爱兔的根基情形如下：

　　上海爱兔不属于《私募投资基金监视办理暂行主见》及《私募投资基金办理人立案和基金挂号主见（试行）》轨则的私募股权基金，未正在中邦证券投资基金业协会处分挂号。上海爱兔自设立今后仅举动发行职员工持股平台，未发展其他营业；自设立今后正经服从法令、律例及其他楷模性文献的轨则运转，不存正在因违法作为受到主管部分处理的情景。

　　按照上海爱兔联合制定：联合人拟让与资产份额的，应将其持有的资产份额让与予普及联合人指定的一位或众位适合哀求的英方股份员工或普及联合人，上海爱兔从命“闭环准则”。

　　上海爱兔答应自上市之日起36个月内不让与或者委托他人办理其持有的公司初次公斥地行股票前已发行的股份，也不由公司回购其持有的上述股份。

　　通过践诺股权鞭策，公司筑造、健康了鞭策机制，有助于满盈调动公司职员的作事踊跃性和创设性、仍旧人才队列的不变性，鼓吹公司的良性成长。

　　合于上海爱兔的股权鞭策谋划已于陈诉期前一齐践诺完毕，股权鞭策对公司陈诉期内的财政情状没有影响。

　　股权鞭策践诺前后，公司实质职掌人均为胡军擎和江俊鸳侣，实质职掌人未爆发转变。

　　截至本上市布告书订立日，除前述已践诺完毕的股权鞭策外，发行人不存正在尚未践诺完毕的股权鞭策（如员工持股谋划、节制性股票、股票期权）及其他轨制摆设，亦不存正在上市后的行权摆设。

　　本次发行前，发行人总股本6,255.3263万股，本次股票的发行总量2,094.6737万股，占本次发行上市后公司股份总数的25.09%。本次发行前后公司股本机合如下：

　　注：本次发行后持股数目前十名股东以中邦结算上海分公司出具的前十大股东名册为准，发行人股东云坤充裕所持股份立案正在上海英方软件股份有限公司未确认持有人证券专用账户中。合计数与各个人数直接相加之和正在尾数存正在的不同系由四舍五入形成。

　　本次发行政策配售由保荐机构合连子公司跟投、发行人高级办理职员与重心员工通过设立专项资产办理谋划的办法介入认购构成，全体情形如下：

　　保荐机构摆设合连子公司兴证投资办理有限公司介入本次发行政策配售，兴证投资办理有限公司根据《上海证券业务所科创板发行与承销法例合用指引第1号——初次公斥地行股票》第十八条轨则确定最终获配股数1,034,661股，占本次发行数目的4.94%，获配金额39,999,994.26元。

　　兴证投资办理有限公司答应本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公斥地行的股票正在上交所上市之日起起首谋略，限售期届满后，政策投资者对获配股份的减持合用中邦证监会和上交所合于股份减持的相合轨则。

　　发行人的高级办理职员与重心员工介入本次政策配售设立的专项资产办理谋划为兴证资管鑫众英方软件1号员工政策配售集结资产办理谋划（以下简称“英方软件1号资管谋划”）。

　　2022年12月9日，发行人第三届董事会第八次聚会审议通过了《合于公司高级办理职员及重心员工介入公司初次公斥地行股票并正在科创板上市政策配售的议案》，制定发行人高级办理职员与重心员工拟设立专项资产办理谋划介入政策配售。

　　截至本上市布告书订立之日，发行人高级办理职员、重心员工已设立资管谋划介入本次发行的政策配售。全体情形如下：

　　实质摆布主体：兴证证券资产办理有限公司，实质摆布主体非发行人高级办理职员

　　资管谋划最终获配股票数目1,499,435股，占本次公斥地行数目的7.16%，获配金额为58,257,997.89元（含新股配售经纪佣金）。

　　资管谋划获配股票的限售期为12个月，限售期自本次公斥地行的股票正在上海证券业务所上市之日起起首谋略。限售期届满后，资管谋划对获配股份的减持合用中邦证监会和上交所合于股份减持的相合轨则。

　　本次发行采用向政策投资者定向配售、网下向适合条目的网下投资者询价配售和网上向持有上海墟市非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会群众投资者订价发行相维系的办法实行。

　　认购情形：本次发行数目为2,094.6737万股。此中，最终政策配售数目为253.4096万股，占本次发行数目的12.10%；网下最终发行数目为1,123.0141万股，此中网下投资者缴款认购1,123.0141万股，放弃认购数目为0股；网上最终发行数目为718.2500万股，网上发行最终中签率为0.03991428%，此中网上投资者缴款认购701.3645万股，放弃认购数目为16.8855万股。本次网上、网下投资者放弃认购股数一齐由保荐机构（主承销商）包销，保荐机构（主承销商）包销股份的数目为16.8855万股。

　　公司邀请的天健管帐师事件所对公司2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日和2022年6月30日的团结及母公司资产欠债外，2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月的团结及母公司利润外、团结及母公司现金流量外、团结及母公司股东权柄蜕变外，以及合连财政报外附注实行了审计，出具了圭表无保存定睹的“天健审[2022]10368号”《审计陈诉》。合连数据已正在招股仿单中实行了具体披露，审计陈诉全文已正在招股意向书附录中披露，投资者欲明白合连情形请具体阅读招股仿单及招股意向书附录，本上市布告书不再披露，敬请投资者小心。

　　证券日报网所载作品、数据仅供参考，操纵前务请详尽阅读法令说明，危险自满。