若国家逐步放松金融分业经营、分业监管的限制股票证券本公司股票将于2022年12月22日正在上海证券生意所上市。本公司指挥投资者应充理解析股票墟市危机及本公司披露的危机身分，正在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，该当留心决议、理性投资。

　　本公司及通盘董事、监事、高级统治职员保障上市通告书所披露音信简直切、确实、无缺，应承上市通告书不存正在作假纪录、误导性陈述或庞大漏掉，并负责一面和连带的公法负担。

　　证券生意所、其他政府结构对本公司股票上市及相闭事项的成睹，均不声明对本公司的任何保障。

　　本公司指挥广阔投资者预防，凡本上市通告书未涉及的相闭实质，请投资者查阅刊载于上海证券生意所网站（）的本公司招股仿单全文。

　　本公司指挥广阔投资者预防初次公斥地行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资危机，广阔投资者应充理解析危机、理性加入新股生意。

　　如无格外诠释，本上市通告书中的简称或名词的释义与本公司初次公斥地行股票招股仿单中的一样。本上市通告书中各加数直接相加之和与合计数个别正在尾数上存正在分歧，分歧均系四舍五入变成。

　　“北京首都创业集团有限公司（以下简称‘本公司’），截至本应承函签订日持有创办证券股份有限公司（以下简称‘创办证券’）155,169万股股份，占创办证券总股本的63.08%。

　　本公司应承，凭据《中华邦民共和邦公法令》法则，本公司行为倡议人持有的创办证券股份，自创办证券股份有限公司建设之日起一年内不让与。

　　本公司应承，凭据《上海证券生意所股票上市规定》的相闭法则，自创办证券A股股票正在证券生意所上市生意之日起36个月内，不让与或者委托他人统治本公司正在创办证券初次公斥地行A股股票前已直接或间接持有的股份，也不由创办证券回购该个别股份。同时，凭据中邦证监会《闭于进一步饱动新股发行体例更动的成睹》，本公司所持创办证券股票正在前述锁按期满后2年内减持的，其减持代价不低于发行价。创办证券上市后6个月内如公司股票连绵20个生意日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末（如该日不是生意日，则为该日后一个生意日）收盘价低于发行价，本公司持有的创办证券股票的锁定限日主动耽误6个月。如遇除息除权事项，上述发行代价作相应安排。

　　本公司应承，凭据《证券公司行政许可审核任务指引第10号——证券公司增资扩股和股权调换》的相闭法则，本公司正在本次应承前有增持过创办证券股份的，增持的相应创办证券股份自持股日起60个月内不让与。

　　本公司应承将苛刻依照《中华邦民共和邦公法令》《中华邦民共和邦证券法》《上海证券生意所股票上市规定》、中邦证监会留心性羁系的闭联央浼及《证券公司行政许可审核任务指引第10号—证券公司增资扩股和股权调换》等公法规则及策略法则，凭据孰长规则确定持股限日；上述公法规则及策略法则改日爆发转移的，本公司应承将苛刻遵循转移后的央浼确定持股限日。”

　　“北京市根蒂方法投资有限公司（以下简称‘本公司’）截至本应承函签订日持有创办证券股份有限公司（以下简称‘创办证券’）47,308万股股份，占创办证券总股本的19.23%。

　　本公司应承，凭据《中华邦民共和邦公法令》法则，本公司行为倡议人持有的创办证券股份，自创办证券股份有限公司建设之日起一年内不让与。

　　本公司应承，凭据《上海证券生意所股票上市规定》的相闭法则，自创办证券A股股票正在证券生意所上市生意之日起36个月内，不让与或者委托他人统治本公司正在创办证券初次公斥地行A股股票前已直接或间接持有的股份，也不由创办证券回购该个别股份。

　　本公司应承，凭据《证券公司行政许可审核任务指引第10号——证券公司增资扩股和股权调换》的相闭法则，本公司正在本次应承前有增持过创办证券股份的，增持的相应创办证券股份自持股日起60个月内不让与。

　　本公司应承将苛刻依照《中华邦民共和邦公法令》《中华邦民共和邦证券法》《上海证券生意所股票上市规定》、中邦证监会留心性羁系的闭联央浼及《证券公司行政许可审核任务指引第10号—证券公司增资扩股和股权调换》等公法规则及策略法则，凭据孰长规则确定持股限日；上述公法规则及策略法则改日爆发转移的，本公司应承将苛刻遵循转移后的央浼确定持股限日。”

　　“北京能源集团有限负担公司（以下简称‘本公司’）截至本应承函签订日持有创办证券股份有限公司（以下简称‘创办证券’）22,708万股股份，占创办证券总股本的9.23%。

　　本公司应承，凭据《中华邦民共和邦公法令》法则，本公司行为倡议人持有的创办证券股份，自创办证券股份有限公司建设之日起一年内不让与。

　　本公司应承，凭据《上海证券生意所股票上市规定》的相闭法则，自创办证券A股股票正在证券生意所上市生意之日起36个月内，不让与或者委托他人统治本公司正在创办证券初次公斥地行A股股票前已直接或间接持有的股份，也不由创办证券回购该个别股份。

　　本公司应承，凭据《证券公司行政许可审核任务指引第10号——证券公司增资扩股和股权调换》的相闭法则，本公司正在本次应承前有增持过创办证券股份的，增持的相应创办证券股份自持股日起60个月内不让与。

　　本公司应承将苛刻依照《中华邦民共和邦公法令》《中华邦民共和邦证券法》《上海证券生意所股票上市规定》、中邦证监会留心性羁系的闭联央浼及《证券公司行政许可审核任务指引第10号—证券公司增资扩股和股权调换》等公法规则及策略法则，凭据孰长规则确定持股限日；上述公法规则及策略法则改日爆发转移的，本公司应承将苛刻遵循转移后的央浼确定持股限日。”

　　“都会动力（北京）投资有限公司（以下简称‘本公司’）截至本应承函签订日持有创办证券股份有限公司（以下简称‘创办证券’）15,138万股股份，占创办证券总股本的6.15%。

　　本公司应承，凭据《中华邦民共和邦公法令》法则，本公司行为倡议人持有的创办证券股份，自创办证券股份有限公司建设之日起一年内不让与。

　　本公司应承，凭据《上海证券生意所股票上市规定》，自创办证券A股股票正在证券生意所上市生意之日起12个月内，不让与或者委托他人统治本公司正在创办证券初次公斥地行A股股票前已直接或间接持有的股份，也不由创办证券回购该个别股份。

　　本公司应承，凭据《证券公司行政许可审核任务指引第10号——证券公司增资扩股和股权调换》的相闭法则，本公司正在本次应承前有增持过创办证券股份的，增持的相应创办证券股份自持股日起36个月内不让与。

　　本公司应承将苛刻依照《中华邦民共和邦公法令》《中华邦民共和邦证券法》《上海证券生意所股票上市规定》、中邦证监会留心性羁系的闭联央浼及《证券公司行政许可审核任务指引第10号—证券公司增资扩股和股权调换》等公法规则及策略法则，凭据孰长规则确定持股限日；上述公法规则及策略法则改日爆发转移的，本公司应承将苛刻遵循转移后的央浼确定持股限日。”

　　“北京安鹏兴业投资有限公司（以下简称‘本公司’）截至本应承函签订日持有创办证券股份有限公司（以下简称‘创办证券’）5,677万股股份，占创办证券总股本的2.31%。

　　本公司应承，凭据《中华邦民共和邦公法令》法则，本公司行为倡议人持有的创办证券股份，自创办证券股份有限公司建设之日起一年内不让与。

　　本公司应承，凭据《上海证券生意所股票上市规定》，自创办证券A股股票正在证券生意所上市生意之日起12个月内，不让与或者委托他人统治本公司正在创办证券初次公斥地行A股股票前已直接或间接持有的股份，也不由创办证券回购该个别股份。

　　本公司应承，凭据《证券公司行政许可审核任务指引第10号——证券公司增资扩股和股权调换》的相闭法则，本公司正在本次应承前有增持过创办证券股份的，增持的相应创办证券股份自持股日起36个月内不让与。

　　本公司应承将苛刻依照《中华邦民共和邦公法令》《中华邦民共和邦证券法》《上海证券生意所股票上市规定》、中邦证监会留心性羁系的闭联央浼及《证券公司行政许可审核任务指引第10号—证券公司增资扩股和股权调换》等公法规则及策略法则，凭据孰长规则确定持股限日；上述公法规则及策略法则改日爆发转移的，本公司应承将苛刻遵循转移后的央浼确定持股限日。”

　　[1]2019年7月，北京首都创业集团有限公司得到发行人前身创办证券有限负担公司200.00万股权，发行人改制为股份公司后折为400.00万股股份。

　　[2]2019年4月，北京首都创业集团有限公司得到发行人前身创办证券有限负担公司5,800.00万股权，发行人改制为股份公司后折为11,600.00万股股份。

　　[3]2020年7月，北京市根蒂方法投资有限公司得到发行人前身创办证券有限负担公司12,500.00万股权，发行人改制为股份公司后折为25,000.00万股股份。

　　公司5%以上股东北京首都创业集团有限公司、北京市根蒂方法投资有限公司、北京能源集团有限负担公司、都会动力（北京）投资有限公司应承如下：

　　“一、本单元所持公司股份的锁按期届满后，本单元将正在依法合规的条件下，贯串证券墟市全部处境、公司经业务绩及股票走势、本单元生意发扬需求等简直景况确定是否实行减持。

　　二、如本单元确定减持所持公司股份，本单元届时将遵循公法、规则等法则提前将减持意向和拟减持数目等音信以书面办法通告公司，并由公司实时予以通告，自公司通告之日起3个生意日后，本单元能够减持公司股份。

　　三、本单元减持所持公司股份，将遵循公法、规则和《上市公司股东、董监高减持股份的若干法则》，以及《上海证券生意所上市公司股东及董事、监事、高级统治职员减持股份履行细则》等央浼履行。如相闭公法、规则、证监会规章、样板性文献和证券生意所规定爆发转移，以届时有用的法则为准。

　　四、如因本单元未实行闭联应承导致公司或其投资者遭遇经济失掉的，本单元将向公司或其投资者依法予以抵偿；若本单元因未实行闭联应承而得到失当收益的，则该等收益统共归公司全盘。”

　　为保护公家投资者的甜头，凭据中邦证监会《闭于进一步饱动新股发行体例更动的成睹》的央浼，本公司于2020年10月18日召开的第一届董事会第四次集会、2020年11月2日召开的2020年第三次姑且股东大会分手审议通过了《闭于公司初次公斥地行邦民币平常股（A股）股票并上市后三年内褂讪股价预案的议案》，预案正在本公司上市后主动生效，并正在从此三年内有用。

　　公司上市后三年内，除因不成抗力身分所致的股价下跌以外，公司涌现连绵20个生意日的收盘价均低于公司近来一期经审计的每股净资产（近来一期审计基准日后，公司如有派涌现金盈余、送股、转增股本、配股等事项导致公司净资产或股份总数爆发转移的，每股净资产需相应实行安排，下同），正在餍足公法、规则和样板性文献闭于增持或回购闭联法则的景象下，公司及闭联主体将启动预案褂讪公司股价。

　　正在公司股票代价触发启动股价褂讪预案条款之日起15个生意日内，采用以下四种办法的一种或众种，即公司向社会公家股东回购股份、控股股东增持公司股份、公司董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）和高级统治职员增持公司股份或者其他证券监视统治部分认同的办法，并订定简直的褂讪股价计划。

　　正在竣事一定的审批、立案、音信披露等次序后，公司方可履行相应的股份回购计划。

　　公司将通过证券生意因而鸠集竞价的生意办法回购公司社会公家股份，回购代价不高于公司近来一期经审计的每股净资产。

　　公司单次用于回购股份的资金金额不高于上一个管帐年度经审计的归属于母公司全盘者净利润的10%，简单管帐年度累计用于回购的资金金额不横跨上一管帐年度经审计的归属于母公司全盘者净利润的20%，且公司用于回购股份的资金总额累计不横跨公司初次公斥地行新股所召募资金的总额。回购后公司的股权分散该当适宜上市条款，回购举动及音信披露、回购后的股份处分该当适宜《公法令》《证券法》及其他闭联公法、行政规则的法则。

　　公司通盘董事应承，正在公司就回购股份事宜召开的董事会上，对公司应承的回购股份计划的闭联决议投赞同票。

　　公司控股股东应承，正在公司就回购股份事宜召开的股东大会（如需）上，对公司应承的回购股份计划的闭联决议投赞同票。

　　公司控股股东将正在适宜闭联公法、行政规则和样板性文献的条款和央浼且不应导致公司股权分散不适宜上市条款的条件下，以鸠集竞价生意办法或者证券监视统治部分认同的其他办法增持公司股票，增持代价不高于公司近来一期经审计的每股净资产。

　　单次用于增持股份的资金金额不高于公司控股股东上一管帐年度从公司所得回现金分红税后金额的10%，简单管帐年度累计用于增持股份的资金金额不高于公司控股股东、现实独揽人上一管帐年度从公司所得回现金分红税后金额的20%。增持后公司的股权分散该当适宜上市条款，增持股份举动及音信披露该当适宜《公法令》《证券法》及其他闭联公法、行政规则的法则。

　　（3）公司董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级统治职员增持公司股份

　　公司董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级统治职员适宜闭联公法、行政规则和样板性文献的条款和央浼且不应导致公司股权分散不适宜上市条款的条件下，以鸠集竞价生意办法或者证券监视统治部分认同的其他办法增持公司股票，增持代价不高于公司近来一期经审计的每股净资产。

　　单次用于采办股份的金额不高于公司董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级统治职员上一管帐年度从公司领取税后薪酬额的10%，简单管帐年度累计用于增持的资金金额不横跨上一管帐年度自公司领取税后薪酬额的20%。增持后公司的股权分散该当适宜上市条款，增持股份举动及音信披露该当适宜《公法令》《证券法》及其他闭联公法、行政规则的法则。

　　倘若董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级统治职员的股份增持计划履行前，本公司股票收盘价已不再适宜需求启动股价褂讪手腕条款的，董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级统治职员可不再履行上述股价褂讪手腕。

　　看待改日新推举或聘任的董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级统治职员，公司将正在其作出应承实行公司发行上市时董事（独立董事和未正在公司领薪的董事除外）、高级统治职员已作出的一样意诺央浼后，方可推举或聘任。

　　公司正在褂讪股价手腕履行时期，若涌现以下任一景象，则视为本次褂讪股价手腕履行完毕，已通告的褂讪股价计划终止实践：

　　（1）公司股票连绵5个生意日的收盘价均高于公司近来一期经审计的每股净资产。

　　“一、本单元行为控股股东，不越权过问发行人筹划统治举止，不劫掠发行人甜头。

　　二、本单元将凭据中邦证监会、证券生意所等羁系机构出台的闭联法则，踊跃选取一起须要、合理手腕，使发行人填充回报手腕可能获得有用的履行。

　　三、如本单元未能实行上述应承，本单元将踊跃选取手腕，使上述应承可能从新获得实行并使发行人填充回报手腕可能获得有用的履行，并正在中邦证监会指定网站上公然诠释未能实行上述应承的简直来由，并向股东及公家投资者告罪。”

　　“1、不无偿或以不服允条款向其他单元或者片面输送甜头，也不采用其他办法损害公司甜头。

　　4、正在本身职责和权限畛域内，极力促使公司董事会或者薪酬与提名委员会订定的薪酬轨制与公司填充回报手腕的实践景况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的闭联议案投票赞同（如有外决权）。

　　5、倘若公司拟履行股权鞭策，自己应承正在本身职责和权限畛域内，极力促使公司拟揭橥的股权鞭策行权条款与公司填充回报手腕的实践景况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的闭联议案投票赞同（如有外决权）。

　　6、确凿实行公司订定的相闭填充回报手腕以及自己对此作出的任何相闭填充回报手腕的应承，若自己违反该等应承并给公司或者投资者变成失掉的，自己应承依法负责对公司或者投资者的抵偿负担。”

　　六、闭于招股仿单如有作假纪录、误导性陈述或者庞大漏掉抵偿投资者失掉的应承

　　“创办证券股份有限公司（以下简称‘宗旨公司’）拟申请初次公斥地行邦民币平常股股票并上市（以下简称‘初次公斥地行’），宗旨公司编制了《创办证券股份有限公司初次公斥地行股票并上市招股仿单》（以下简称《招股仿单》）。为保护公家投资者的甜头，本单元行为宗旨公司控股股东，现应承如下：

　　1、宗旨公司《招股仿单》及其摘要不存正在作假纪录、误导性陈述或庞大漏掉，并对其确切性、确实性、无缺性负责相应的公法负担。

　　2、若因《招股仿单》及其摘要有作假纪录、误导性陈述或者庞大漏掉，对判别宗旨公司是否适宜公法法则的发行条款组成庞大、实际影响的，而且违法真相已由羁系部分作出认定，本单元应承将鞭策宗旨公司实行股份回购事宜的决议次序，并正在宗旨公司召开股东大会对回购股份做出决议时，本单元将正在股东大会审议时投赞同票。

　　3、宗旨公司《招股仿单》及其摘要如有作假纪录、误导性陈述或者庞大漏掉，以致投资者正在证券生意中遭遇失掉的，并已由中邦证监会或邦民法院等有权部分作开赴行人存正在上述真相的最终认定或生效鉴定的，本单元将凭借该等最终认定或生效鉴定确定的抵偿主体畛域、抵偿法式、抵偿金额等抵偿投资者遭遇的失掉。

　　4、若闭联公法、规则、样板性文献及中邦证监会或证券生意所对本单元因违反上述应承而同意担的闭联负担及后果有差别法则，本单元将听从该等法则。”

　　“1、本公司《招股仿单》及其摘要不存正在作假纪录、误导性陈述或庞大漏掉，并对其确切性、确实性、无缺性负责一面和连带的公法负担。

　　2、若《招股仿单》及其摘要存正在作假纪录、误导性陈述或者庞大漏掉，并对判别本公司是否适宜公法、规则、样板性文献法则的初次公斥地行股票并上市的发行条款组成庞大、实际影响的，本公司将依法回购初次公斥地行的统共新股。简直手腕为：正在中邦证监会或邦民法院等有权部分作出本公司存正在上述真相的最终认定或生效鉴定后，本公司将依法启动回购股份的次序，回购代价按本公司初次公斥地行的发行代价并加算银行同期存款利钱确定，如本公司本次发行上市后有利润分拨、送配股份、公积金转增股本等除权、除息举动，上述股票发行价相应实行除权除息安排。回购股份数按本公司初次公斥地行的统共新股数目确定，并按公法、规则、样板性文献的闭联法则经管手续。

　　3、本公司《招股仿单》及其摘要如有作假纪录、误导性陈述或者庞大漏掉，以致投资者正在证券生意中遭遇失掉的，并已由中邦证监会或邦民法院等有权部分作开赴行人存正在上述真相的最终认定或生效鉴定的，本单元将凭借该等最终认定或生效鉴定确定的抵偿主体畛域、抵偿法式、抵偿金额等抵偿投资者遭遇的失掉。

　　4、若闭联公法、规则、样板性文献及中邦证监会或证券生意所对本公司因违反上述应承而同意担的闭联负担及后果有差别法则，本公司将听从该等法则。”

　　“1、公司《招股仿单》及其摘要不存正在作假纪录、误导性陈述或庞大漏掉，并对其确切性、确实性、无缺性负责相应的公法负担。

　　2、若因《招股仿单》及其摘要有作假纪录、误导性陈述或者庞大漏掉，对判别公司是否适宜公法法则的发行条款组成庞大、实际影响的，而且违法真相已由羁系部分作出认定，自己应承将鞭策公司实行股份回购事宜的决议次序，并正在公司召开董事会、监事会对回购股份做出决议时，自己将正在董事会、监事会审议时投赞同票。

　　3、公司《招股仿单》及其摘要如有作假纪录、误导性陈述或者庞大漏掉，以致投资者正在证券生意中遭遇失掉的，并已由中邦证监会或邦民法院等有权部分作开赴行人存正在上述真相的最终认定或生效鉴定的，自己将凭借该等最终认定或生效鉴定确定的抵偿主体畛域、抵偿法式、抵偿金额等抵偿投资者遭遇的失掉。

　　4、若闭联公法、规则、样板性文献及中邦证监会或证券生意所对自己因违反上述应承而同意担的闭联负担及后果有差别法则，自己将听从该等法则。”

　　“一、如本公司应承未能实行、确已无法实行或无法定期实行的（因闭联公法规则、策略转移、自然灾殃及其他不成抗力等本公司无法独揽的客观来由导致的除外），本公司将选取以下手腕：

　　1、正在适宜中邦证监会法则的披露媒体上实时、充满披露本公司应承未能实行、无法实行或无法定期实行的简直来由并向股东和社会公家投资者告罪。

　　二、如因闭联公法规则、策略转移、自然灾殃及其他不成抗力等本公司无法独揽的客观来由导致本公司应承未能实行、确已无法实行或无法定期实行的，本公司将选取以下手腕：

　　1、实时、充满披露本公司应承未能实行、无法实行或无法定期实行的简直来由。

　　“一、如本单元应承未能实行、确已无法实行或无法定期实行的（因闭联公法规则、策略转移、自然灾殃及其他不成抗力等本单元无法独揽的客观来由导致的除外），本单元将选取以下手腕：

　　1、通过宗旨公司实时、充满披露本单元应承未能实行、无法实行或无法定期实行的简直来由。

　　2、向宗旨公司及其投资者提出填补应承或替换应承，以尽或许珍爱宗旨公司及其投资者的权利。

　　4、倘若因未实行闭联应承事项而得回失当收益的，所获收益归宗旨公司全盘，并正在得回收益且知道未实行闭联应承事项的真相之日的五个任务日内将所获收益支出给宗旨公司指定账户。

　　二、如因闭联公法规则、策略转移、自然灾殃及其他不成抗力等本单元无法独揽的客观来由导致本单元应承未能实行、确已无法实行或无法定期实行的，本单元将选取以下手腕：

　　1、通过宗旨公司实时、充满披露本单元应承未能实行、无法实行或无法定期实行的简直来由。

　　2、向宗旨公司及其投资者提出填补应承或替换应承，以尽或许珍爱公司及其投资者的权利。

　　“一、如本单元应承未能实行、确已无法实行或无法定期实行的（因闭联公法规则、策略转移、自然灾殃及其他不成抗力等本单元无法独揽的客观来由导致的除外），本单元将选取以下手腕：

　　1、通过公司实时、充满披露本单元应承未能实行、无法实行或无法定期实行的简直来由。

　　2、向公司及其投资者提出填补应承或替换应承，以尽或许珍爱公司及其投资者的权利。

　　4、倘若因未实行闭联应承事项而得回收益的，所获收益归公司全盘，并正在得回收益的五个任务日内将所获收益支出给公司指定账户。

　　二、如因闭联公法规则、策略转移、自然灾殃及其他不成抗力等本单元无法独揽的客观来由导致本单元应承未能实行、确已无法实行或无法定期实行的，本单元将选取以下手腕：

　　1、通过公司实时、充满披露本单元应承未能实行、无法实行或无法定期实行的简直来由。

　　2、向公司及其投资者提出填补应承或替换应承，以尽或许珍爱公司及其投资者的权利。

　　“一、如自己应承未能实行、确已无法实行或无法定期实行的（因闭联公法规则、策略转移、自然灾殃及其他不成抗力等自己无法独揽的客观来由导致的除外），自己将选取以下手腕：

　　1、实时正在股东大会及适宜中邦证监会法则的披露媒体上诠释应承未能实行、无法实行或无法定期实行的简直来由，并向股东和社会公家投资者告罪。

　　4、倘若因未实行闭联应承事项而得回收益的，所获收益归公司全盘，并正在得回收益的五个任务日内将所获收益支出给公司指定账户。

　　二、如因闭联公法规则、策略转移、自然灾殃及其他不成抗力等自己无法独揽的客观来由导致自己应承未能实行、确已无法实行或无法定期实行的，自己将选取以下手腕：

　　1、实时正在股东大会及适宜中邦证监会法则的披露媒体上诠释应承未能实行、无法实行或无法定期实行的简直来由，并向股东和社会公家投资者告罪。

　　“（一）不存正在公法规则法则禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的景象；

　　（二）本次发行的中介机构或其掌管人、高级统治职员、经办职员不存正在直接或间接持有本公司股份的景象；

　　（四）不存正在证监会编制去职职员（指本公司申报时闭联股东为摆脱证监会编制未满十年的任务职员，简直包含从证监会会结构、派出机构、沪深证券生意所、寰宇股转公司去职的任务职员，从证监会编制其他会管单元去职的会管干部，正在发行部或公家公司部借调累计满12个月并正在借调结局后三年内去职的证监会编制其他会管单元的非会管干部，从会结构、派出机构、沪深证券生意所、寰宇股转公司调动到证监会编制其他会管单元并正在调动后三年内去职的非会管干部）入股本公司的景象。”

　　本次发行保荐机构邦信证券应承：“因本公司为发行人初次公斥地行制制、出具的文献有作假纪录、误导性陈述或者庞大漏掉，由此给投资者变成失掉的，将依法先行抵偿投资者的失掉。”

　　本次发行审计机构中审亚太应承：“若因本所为发行人初次公斥地行制制、出具的文献有作假纪录、误导性陈述或者庞大漏掉，给投资者变成失掉的，将依法抵偿投资者失掉。”

　　发行人状师北京邦枫状师工作所应承：“若因本所为发行人初次公斥地行制制、出具的文献有作假纪录、误导性陈述或者庞大漏掉，给投资者变成失掉的，将依法抵偿投资者失掉。”

　　本次发行资产评估机构中水致远应承：“若因本所为发行人初次公斥地行制制、出具的文献有作假纪录、误导性陈述或者庞大漏掉，给投资者变成失掉的，将依法抵偿投资者失掉。”

　　1、利润分拨规则：公司将遵循“同股同权、同股同利”的规则，凭据各股东持有的公司股份比例实行分拨。公司履行连绵、褂讪、踊跃的利润分拨策略，珍重对股东的合理投资回报。

　　2、利润分拨形态：公司能够选取现金、股票或者现金与股票相贯串的办法分拨股利。公司的利润分拨计划应充满探究公司净血本富足率、生意发扬景况等身分。正在公司结余、适宜证券公司净血本等羁系央浼及公司平常筹划和历久发扬的条件下，公司该当优先采用现金分红的利润分拨办法。

　　公司实行现金分红应同时具备以下条款：（1）公司该年度告竣的可分拨利润为正值且累计未分拨利润为正值；（2）改日十二个月内公司无庞大投资谋划或庞大资金付出等特地景况爆发；（3）公司现金分红计划履行后公司各项危机独揽目标适宜羁系部分法则。

　　公司正在具备上述现金分红条款的景况下，公司每年以现金办法分拨的利润不少于当年告竣的可分拨利润的10%，且正在自便三个连绵年度内以现金办法累计分拨的利润不少于该三年告竣的年均可分拨利润的30%。

　　公司可凭据需求选取股票股利的办法实行利润分拨。公司选取股票办法分拨股利的条款为：（1）公司筹划景况优秀；（2）因公司股票代价与公司股本范畴不般配、公司有庞大投资谋划或庞大现金付出、公司具有发展性等确切合理身分，以股票办法分拨股利有利于公司通盘股东的全部甜头；（3）公司的现金分红适宜相闭公法规则及公司章程的法则。

　　4、分歧化利润分拨策略和现金分红策略：公司董事会该当归纳探究所处行业特性、发扬阶段、本身筹划形式、结余水准以及是否有庞大资金付出计划等身分，区别下列景象，并遵循公司章程法则的次序，提出分歧化的现金分红策略：

　　（1）公司发扬阶段属成熟期且无庞大资金付出计划的，实行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达80%；

　　（2）公司发扬阶段属成熟期且有庞大资金付出计划的，实行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达40%；

　　（3）公司发扬阶段属发展期且有庞大资金付出计划的，实行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达20%；

　　公司发扬阶段不易区别但有庞大资金付出计划的，能够遵循上述第（3）项法则管制。

　　6、公司留存未分拨利润的操纵规则：公司留存未分拨利润紧要参加于公司主业务务。

　　公司当期利润分拨计划由董事会拟定，并提交股东大会审议决计。董事会该当正在卖力论证利润分拨条款、比例和公司所处发扬阶段和庞大资金付出计划的根蒂上订定利润分拨计划。董事会拟定的利润分拨计划须经通盘董事过对折通过，独立董事该当公告独立成睹。因特地景况无法遵循既定的现金分红策略或最低现金分红比例确定当年利润分拨计划的，公司应正在董事会决议通告和按期讲演中披露简直来由以及公司留存收益的用处，独立董事该当对此公告独立成睹。独立董事能够搜集中小股东的成睹，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

　　监事会应对董事会订定利润分拨计划的举动实行监视，对董事会所订定的利润分拨计划实行审议，并由对折以上监事外决通过。当董事会做出的利润分拨计划不适宜公司章程法则的，监事会有权央浼董事会予以更改。

　　股东大会对现金分红简直计划实行审议前，公司该当通过众种渠道（包含但不限于电话、传真、电子邮件、投资者闭连互动平台等）主动与股东格外是中小股东实行疏通和换取，充满听取中小股东的成睹和诉求，实时回复中小股东属意的题目。股东大会审议利润分拨计划时，须经出席股东大集中会的股东（包含股东代庖人）所持外决权的1/2以上外决通过。

　　因为遭遇自然灾殃等不成抗力事变或者因外部筹划境遇或者本身筹划处境爆发较大转移而需安排利润分拨策略的，安排后的利润分拨策略不得违反闭联公法、规则以及中邦证监会和证券生意所的相闭法则，相闭安排利润分拨策略议案由董事会凭据公司筹划处境和中邦证监会的相闭法则拟定，并提交股东大会审议。

　　董事会正在拟定安排利润分拨策略议案历程中，该当充满听取独立董事成睹。董事会拟定的安排利润分拨策略的议案须经通盘董事过对折通过，独立董事应公告独立成睹。监事会应对董事会安排利润分拨策略的举动实行监视，对董事会所订定的利润分拨策略安排计划实行审议，并由对折以上监事外决通过。当董事会做出的安排利润分拨策略议案不适宜闭联公法规则、中邦证监会、证券生意所及公司章程相闭法则的，监事会有权央浼董事会予以更改。

　　股东大会对换整利润分拨策略议案实行审议前，公司该当通过众种渠道（包含但不限于电话、传真、电子邮件、投资者闭连互动平台等）主动与股东格外是中小股东实行疏通和换取，充满听取中小股东的成睹和诉求，实时回复中小股东属意的题目。股东大会审议安排利润分拨策略议案时，须经出席股东大集中会的股东（包含股东代庖人）所持外决权的2/3以上外决通过。

　　经公司2020年10月18日第一届董事会第四次集会审议通过，2020年11月2日召开的2020年第三次姑且股东大会答应，本公司初次公斥地行股票并上市前结存利润的分拨计划为：公司本次发行前结存的未分拨利润由本次发行后的新老股东按发行后的持股比例联合享有。

　　保荐机构以为：发行人及其他负担主体已出具闭联应承，并对其未实行应承作出相应的抑制手腕，上述应承及抑制手腕具有合法性、合理性、有用性。

　　发行人状师以为：发行人及其他负担主体已出具闭联应承，并对其未实行应承作出相应的抑制手腕，上述应承及抑制手腕具有合法性。

　　公司指挥投资者卖力阅读公司招股仿单“第四节危机身分”章节，格外指挥投资者预防“危机身分”中的下列危机：

　　证券墟市行情受到邦际经济步地、邦民经济发扬速率、宏观经济策略、证券行业发扬处境和景气水准、汇率震动、融资本钱和利率水准等身分影响，具有周期性强、震动性大的特性。

　　本公司收入和净利润来历于证券闭联生意，与证券行业的全部景气水准、证券墟市的震动水准等具有较强的闭联性，经业务绩改动幅度较大。2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司分手告竣业务收入133,961.88万元、165,798.40万元、211,349.35万元和75,839.83万元，告竣净利润43,385.77万元、61,142.21万元、85,863.03万元和24,166.41万元，2020年度和2021年度净利润较上年度增进40.93%和40.43%，2022年1-6月净利润较上年同期低落13.79%，改动趋向与行业根基一概。证券墟市的大幅震动，将影响客户生意热忱和墟市投融资举止，使公司证券经纪生意、证券自业务务、投资银行生意、资产统治生意、信用生意等各样生意面对筹划危机，进而变成公司功绩发挥和结余水准的震动。

　　2022年从此，受邦内宏观经济走势趋弱、美联储加息缩外、俄乌产生冲突、邦内部分区域疫情产生等事变的影响，A股墟市震动加大。若改日证券墟市不景气或涌现猛烈震动的极度景象，本公司的结余水准或许涌现较大震动，并存正在净利润大幅低落的危机，不消释公司上市当年业务利润比上年低落50%以上以至涌现筹划耗费的或许性。

　　凭据证券业协会统计数据，截至2022年6月30日，我邦共有140家证券公司。目前我邦证券公司生意同质化告急，对古板通道生意依赖性较强，生意种类和宗旨客户群好似，行业全部角逐日趋激烈。个别证券公司通过发行上市、收购吞并等办法疾速推广生意范畴和血本势力，进一步坚固角逐上风，墟市份额一直推广。个别中小证券公司应用本身上风资源和生意立异机会，正在个别区域墟市和行业细分范围确立了对照上风，酿成分歧化和专业化的角逐态势。

　　跟着证券行业对外绽放水准的一直加深，中邦证监会2018年4月出台《外商投资证券公司统治法子》，明晰应承外资控股合股证券公司并将逐渐摊开合股证券公司生意畛域，并于2020年4月1日全数作废证券公司外资持股比例控制。目前，中邦证监会已批准设立众家外资控股证券公司，估计外资证券公司将正在机构生意、资产统治、跨境投行、衍生品等生意范围给内资证券公司带来较大的角逐压力。

　　公司紧要生意板块包含资产统治类生意、投资类生意、投资银行类生意和零售与资产统治类生意等。凭据证券业协会的统计数据，2019年度、2020年度和2021年度公司核心生意的墟市份额及行业排名景况如下外所示：

　　注：2019年、2020年和2021年中邦证券业协会仅揭橥客户资产统治生意收入行业排名正在中位数以上的数据，故未企图墟市份额。

　　与大型证券公司比拟，公司正在血本范畴、品牌出名度、众元化的产物及任事技能、客户根蒂、分支机构扶植等方面存正在亏欠，紧要生意墟市拥有率有待晋升。如公司不行正在激烈的墟市角逐中火速普及血本势力，正在区域墟市或细分范围得到对照上风，或许面对生意范畴萎缩、结余技能低落的危机。

　　跟着客户对归纳金融任事需求晋升，金融机构混业筹划成为趋向，证券公司与贸易银行、保障公司、基金统治公司等其他金融机构的角逐加剧。贸易银行、保障公司等金融机构正在客户资源、发售渠道、血本势力等方面具有上风，若邦度逐渐减少金融分业筹划、分业羁系的控制，证券公司将面对来自其他金融机构更为苛格的墟市角逐。

　　互联网金融和金融科技的火速发扬，给证券行业倚赖执照和通道结余的形式带来障碍，变动了行业角逐境遇。互联网金融公司具有本钱低、服从高和笼盖广的便宜，仰仗海量客户和海量数据，逐渐抢占证券公司证券经纪生意墟市份额，对质券行业现有的筹划形式、客户根蒂和结余来历带来必定水准的影响。若公司不行应用互联网金融和金融科技改革古板生意，实时普及任事品德和统治水准，不行有用拓展结余渠道，则或许难以应对激烈的行业角逐，面对生意范畴萎缩、墟市份额低落、结余技能下滑的危机。

　　公司资产统治类生意紧要包含资产统治生意、私募投资基金生意等，生意收入紧要来历于统治费收入和逾额功绩酬报收入，是公司主要生意之一。2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司资产统治类生意分部业务收入分手为22,299.15万元、41,482.30万元、43,774.05万元和31,941.80万元，占当期公司业务收入的比重分手为16.65%、25.02%、20.71%和42.12%。公司资产统治类生意紧要存正在以下危机。

　　公司资产统治生意面对的紧要危机包含资产统治产物的投资危机和资产统治生意的角逐危机。

　　受行业策略转移、证券墟市震动、投资证券种类本身固有危机、简直投资决议与资产统治手腕无间当等身分影响，公司资管产物的收益率水准或许无法到达投资者或产物持有人的预期，或许导致投资者赎回产物份额以至或许导致资管产物清盘，进而影响公司资产统治范畴，对公司收取统治费和逾额功绩酬报形成倒霉影响。倘若资管产物正在绽放期涌现投资者大额赎回的景况，还或许导致资管产物没有足够的现金应对投资者赎回央浼，从而激发资管产物活动性危机并对公司声誉形成倒霉影响。

　　资产统治生意是金融机构加入最平凡的生意之一，除面对同行业公司角逐外，公司还面对来自贸易银行、基金公司、保障公司、信任公司及其他角逐敌手的角逐，互联网金融发扬及邦内资产统治生意墟市对外绽放也深切影响着行业的角逐境遇和墟市体例。如公司不行正在产物策画、墟市扩张、投资技能、客户任事等方面得到角逐上风，公司资产统治生意的角逐力或许低落。同时，资产统治生意具有必定的范畴经济性，如公司未能正在激烈的墟市角逐中推广资产统治范畴，则公司将不行得回范畴经济，进而对公司资产统治生意的角逐技能、经业务绩形成倒霉影响。

　　公司的私募投资基金生意紧要通过全资子公司首正德怒放展，正在公司展开私募投资基金生意的历程中，面对的危机紧要包含投资决议危机和投资退出危机。

　　公司行为统治人通过自有资金、召募资金设立私募基金，紧要投资于未上市企业股权，如公司对投资对象的生意发扬、技艺技能、墟市开辟、发扬前景等判别涌现较大过错或突发事变对投资对象形成庞大倒霉影响，或许导致投资项目败北。

　　与繁荣血本墟市比拟，我邦众主意血本墟市尚处于扶植中，私募投资基金紧要以正在非公然墟市订交让与标的公司股权或标的公司IPO后正在公然墟市卖出股份为退出机制，存正在退出办法较为简单、投资回报周期相对较长的题目，从而给公司私募投资基金带来退出危机。

　　公司及子公司正在资产统治类生意中行为资产统治谋划、私募投资基金的统治人，负责资产统治谋划、私募投资基金的统治本能，收取统治费及功绩酬报。讲演期各期末，公司统治的资产统治谋划净值分手为478.41亿元、812.60亿元、867.34亿元和1,032.32亿元；私募投资基金认缴血本分手为1.00亿元、1.40亿元、36.08亿元和36.20亿元。公司对该等资产统治谋划、私募投资基金的收益及所投资标的不存正在任何应承或担保，公司无需负责刚性兑付负担，但若底层资产爆发告急违约、庞大减值景象，或许导致投资者大额赎回并对公司品牌形成负面影响，进而或许对公司经业务绩和财政处境形成倒霉影响。

　　公司的投资类生意紧要包含固定收益投资生意、权利类证券投资、另类投资以及新三板做市生意等。2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司投资类生意分部业务收入分手为59,391.95万元、64,186.68万元、105,842.43万元和18,485.38万元，占当期公司业务收入的比重分手为44.33%、38.71%、50.08%和24.37%。公司投资类生意危机紧要包含证券墟市的编制性危机、投资产物的内含危机及投资决议失当危机。

　　证券墟市的编制性危机指不行通过阔别投资息灭的危机，当证券墟市猛烈震动时，或许给公司投资类生意带来经济失掉。因为我邦证券墟市比拟于繁荣邦度墟市尚不完备，易形成猛烈震动，同时我邦证券墟市可供选取的投资种类及对冲器材有限，各样投资产物相闭性水准较高，公司难以全部息灭证券墟市猛烈震动对投资类生意带来的编制性危机影响。

　　公司投资类生意的投资种类较为众样化，各样投资种类均存正在本身特有的危机特质，如债券投资或许面对债券发行主体违约或信用评级低落导致债券代价下跌或本息无法兑付的危机，股票投资或许面对庞大突发事变导致股票代价大幅下跌的危机，新三板做市生意或许面对挂牌企业股票活动性亏欠的危机，另类投资生意或许面对因投资标的筹划或统治不善而导致投资失掉的危机等。跟着公司投资类生意范畴的推广，纳入公司投资类生意生意畛域的差别危机特质的证券品种和数目均或许推广，各样证券的内含危机或许导致公司投资类生意收益大幅低落以至涌现投资耗费。

　　截至2022年6月30日，公司投资生意中涉及违约、诉讼等危机事变的生意性金融资产账面价钱为20,923.06万元，占公司期末总资产的比例为0.56%；涉及违约、诉讼等危机事变的其他债权投资账面价钱为2,840.23万元，减值计算为292.31万元，账面价钱占公司期末总资产的比例为0.08%。

　　公司的投资类生意发挥依赖于公司对简直生意种类作出的投资决议。因为证券墟市自身存正在较大不确定性，倘若公司投资类生意不行正在一直转移的墟市处境下合理确定投资组合、投资范畴和投资机会，则存正在因投资决议失当变成公司投资类生意结余下滑以至投资耗费的危机。

　　公司的投资银行类生意包含股票保荐及承销生意、债券承销生意、资产证券化生意和财政照应生意等，投资银行类生意是本公司紧要生意之一。2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司投资银行类生意分部业务收入分手为23,748.88万元、27,816.11万元、16,581.62万元和6,852.66万元，占公司当期业务收入的比重分手为17.73%、16.78%、7.85%和9.04%。公司投资银行类生意紧要存正在以下危机。

　　近年来，我邦证券墟市络续饱动墟市化更动，科创板的设立、创业板注册制更动、新三板精选层更动、北交所的设立以及闭联配套公法规则的履行，对新股发行墟市及古板投资银行结余形式带来障碍，对质券公司订价技能、承销技能和危机管控技能提出了更高的央浼，大型证券公司仰仗归纳上风更或许正在投资银行范围修筑主题角逐力。跟着墟市化更动一直饱动，如公司不行顺应改日羁系策略的转移、发行节律的转移及任事形式的转移，不行实时安排公司的统治机制、加紧投资银行团队扶植，或许对公司投资银行类生意形成倒霉影响。

　　公司行为证券发行的保荐机构、主承销商、新三板生意主办券商和并购生意的财政照应等，正在执业历程中或许存正在项目实践职员正在尽职侦察历程中未依照公法规则及其他法则，未能做到老实取信、刻苦尽责的景象，导致公司出具的闭联文献音信披露不充满，进而或许导致公司被羁系部分行政科罚或选取羁系手腕，以至需求向投资者负责抵偿负担，从而对公司声誉和投资银行类生意展开变成庞大倒霉影响。

　　讲演期内，公司控制主承销商或联席主承销商共发行债券115次，主承销范畴为615.74亿元；控制谋划统治人共发行资产维持证券33次，发行范畴为360.59亿元。公司错误上述债券和资产维持证券负责刚性兑付的负担，若债券发行人、资产维持证券原始权利人到期未能准时了偿本息，公司行为主承销商和谋划统治人，存正在被债券投资者和资产维持证券持有人以公司展开的尽职侦察不敷刻苦尽责而央浼抵偿失掉的公法危机以及公司墟市声誉受损的危机，从而对公司投资银行类生意展开变成庞大倒霉影响。

　　公司正在展开股票、债券和资产维持证券发行生意时，若因公司对闭联证券价钱判别涌现过错或发行计划策画分歧理，或许涌现发行败北的景况，对公司声誉及经业务绩变成倒霉影响。公司选取余额包销的办法展开承销生意时，或许涌现大额包销的景象，从而使公司面对财政失掉危机和资金活动性危机。

　　公司零售与资产统治类生意紧要包含证券经纪生意、信用生意和期货生意等。2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司零售与资产统治类生意分部业务收入分手为31,087.18万元、34,328.37万元、44,178.75万元和22,169.99万元，占公司当期业务收入的比重分手为23.21%、20.70%、20.90%和29.23%。公司零售与资产统治类生意紧要存正在以下危机。

　　证券经纪生意是公司建设后最早展开的生意，是公司紧要的收入来历之一。墟市生意量震动、生意佣金率下滑、业务网点和营销职员统治等身分或许导致公司证券经纪生意增速放缓或下滑，从而给公司带来筹划危机。

　　证券墟市生意量震动幅度较大。凭据Choice数据，2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，股票墟市日均成交金额分手为5,206.16亿元、8,482.05亿元、10,584.75亿元和9,763.69亿元，同比改动分手为40.84%、62.92%、24.79%和7.53%。证券墟市生意量震动直接影响公司证券经纪生意手续费及佣金净收入，如改日证券墟市生意灵活度低落，公司证券经纪生意收入将面对下滑的危机。

　　跟着A股墟市摊开“一人一户”控制以及互联网金融的火速发扬，证券经纪生意角逐趋于白热化，佣金率显现低落的趋向。

　　凭据证券业协会和Choice数据，2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，证券公司均匀净佣金率分手为0.288‰、0.263‰、0.242‰和0.234‰。因为“一人一户”策略的摊开和网上委托、搬动证券等非现场生意办法的普及，投资者能够便捷的更调证券账户，投资者的佣金议价技能彰着晋升；同时，跟着外资控股证券公司的设立，外洋较为成熟的扣头经纪商和搜集经纪商或许进入邦内墟市，或将促使行业和公司均匀佣金率进一步下滑，从而对公司证券经纪生意的结余带来倒霉影响。

　　截至本上市通告书签订日，公司正在19个省、直辖市设有17家分公司和49家业务部。因为分支机构较为阔别、员工数目较众，若公司不行履行有用统治，或许因业务网点和营销职员违法违规而给公司带来科罚、诉讼或使公司遭遇经济失掉，进而对公司筹划形成倒霉影响。

　　2019年度、2020年度和2021年度，公司证券经纪生意收入墟市份额分手为0.18%、0.16%和0.14%，与大型证券公司比拟，公司存正在证券经纪生意范畴较小、墟市拥有率较低的危机，跟着证券经纪生意角逐日趋激烈，倘若公司的生意统治及任事技能不行络续晋升以餍足客户需求的升级及顺应墟市角逐体例转移，公司将面对墟市拥有率下滑的危机。

　　公司目前紧要展开的信用生意包含融资融券和股票质押式回购生意。公司信用生意紧要面对客户违约危机、利差低落的危机。

　　公司展开融资融券、股票质押式回购等证券信用生意生意的历程中，面对因担保物墟市代价猛烈下跌导致信用生意客户保护担保比例或履约保证比例低于平仓线的危机。如客户未按商定选取履约保证手腕或客户到期不了偿借债，公司或许被迫选取强制平仓或其他违约处分手腕，如客户涌现资不抵债景象，将导致公司面对资产失掉的危机。

　　截至2022年6月30日，公司融资融券生意尚余违约客户2名，涉及的融出资金账面余额合计为62.18万元，已全额计提减值计算。截至2022年6月30日，股票质押式回购生意尚余违约客户8名，账面余额为45,024.89万元，减值计算余额为7,868.91万元，涉及危机事变的资产账面价钱占公司期末总资产的比例为0.99%。诉讼案件参睹公司招股仿单“第十六节其他主要事项”之“五、公司及控股子公司的庞大诉讼或仲裁事项”。

　　如改日证券墟市涌现大幅震动，公司或许面对信用生意客户违约事变大幅推广的景象，进而对公司经业务绩变成倒霉影响。

　　公司信用生意收入紧要来历于利钱净收入，如公司改日融资本钱上升或跟着信用生意墟市角逐日趋激烈、客户议价技能巩固，或许导致公司信用生意利差逐渐收窄，使公司信用生意面对结余技能低落的危机。

　　公司通过子公司创办京都期货从事期货经纪生意和资产统治生意。期货生意自身具有保障金生意、日内T+0生意、双向生意等特性。期货经纪生意的收入受到期货墟市行情及生意量的影响，邦度宏观经济步地、商品代价和投资者心境等身分均或许对期货生意的灵活度形成影响，从而使公司期货经纪生意收入面对震动的危机。其余，期货墟市震动的危机、行业角逐加剧的危机、保障金生意的结算危机，均或许对公司期货生意收入变成影响。

　　中邦证监会对质券公司设立了以净血本和活动性为主题的危机独揽目标体例，若本公司因证券墟市涌现猛烈震动或某些不成预知的突发性事变导致公司的危机独揽目标涌现倒霉转移或不行到达净血本的羁系央浼，本公司的生意展开将会受到控制，或使公司被羁系部分科罚、被作废个别生意资历。倘若本公司不行实时安排生意范畴和资产机闭使公司危机独揽目标络续适宜羁系法式，将对公司生意筹划及声誉变成倒霉影响。

　　活动性危机紧要指正在公司筹划历程中，因公司资产欠债机闭不般配或受宏观策略、墟市转移、筹划处境、信用水准等身分的影响，导致公司无法以合理本钱实时得回富足资金，以偿付到期债务、实行其他支出职守和餍足平常生意展开的资金需求的危机。凭据《证券公司危机独揽目标统治法子》闭联法则，证券公司的活动性笼盖率和净褂讪资金率均不得低于100%。倘若改日筹划境遇涌现庞大转移或因公司财政统治不善，公司或许涌现资金缺口及活动性亏欠，从而对公司经业务绩和财政处境变成倒霉影响。

　　公司展开信用生意酿成应收金钱、展开投资生意从而持有大宗金融资产，闭联资产具有品种较众、范畴较大、危机特质纷歧律特性，受宏观经济、墟市行情震动等身分的影响，如闭联资产价钱涌现彰着低落，公司将面对资产减值的危机。若改日公司涌现大额金融资产减值，或许对公司经业务绩和财政处境形成倒霉影响。

　　截至2022年6月30日，公司归并报外畛域内商誉的账面价钱为12,583.78万元，公司于每腊尾实行商誉减值测试。公司正在确定商誉是否减值时需求猜想分拨商誉的闭联资产组的改日现金流量，倘若改日现金流量的现实金额低于预期，则或许导致庞大商誉减值失掉。

　　截至2022年6月30日，公司投资类生意涉及的生意性金融资产中有6只债券存正在本息未能实时兑付或存正在较大违约危机的景况，账面价钱合计18,146.57万元，累计平正价钱改动为-21,032.74万元；涉及的其他债权投资中有1只债券存正在本息未能实时兑付有较大违约危机的景况，账面价钱为2,840.23万元，累计平正价钱改动为-1,706.82万元。

　　截至2022年6月30日，公司股票质押式回购生意涉及的买入返售金融资产中尚余违约客户8名，账面余额为45,024.89万元，减值计算余额为7,868.91万元，担保物价钱为68,586.95万元。

　　上述危机项目爆发后，公司归纳探究资产及担保物价钱、追偿或许性、客户履约技能等身分以平正价钱计量生意性金融资产及其他债权投资价钱，对其他债权投资和买入返售金融资产计提了充满的减值计算。

　　截至本上市通告书签订日，公司投资类生意危机项目未涌现新的庞大倒霉转移，18豫能化MTN004、19永煤PPN001和20永煤PPN001等3只债券的发行人均系势力较强的邦有企业、已订定明晰的偿债计划并实践，受益于煤炭、煤化工等紧要产物代价上涨，筹划景况向好，遵循偿债计划兑付的或许性较大。剔除上述3只债券后，若改日墟市行情涌现大幅震动的极度景况，其他危机债券本息按全部无法收回测算，将影响公司业务利润8,963.70万元。

　　截至本上市通告书签订日，公司股票质押式回购生意8名违约客户中2名客户待还本息已统共收回，2名客户担保物已拍卖竣事。除上述危机处分得到希望的4名客户外，若改日墟市行情涌现大幅震动的极度景况，假设生意灵活的股票及1处质押房产担保物按50%可收回率企图，上述危机项目对公司业务利润的影响金额为1,251.82万元。

　　受证券墟市周期性震动等身分的影响，2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司净利润分手为43,385.77万元、61,142.21万元、85,863.03万元和24,166.41万元，2020年度和2021年度净利润与上年同期比拟改动为40.93%和40.43%。受2022年从此证券墟市行情震动影响，公司2022年1-6月净利润较昨年同期低落13.79%，且公司经核阅的2022年1-9月净利润较昨年同期低落25.95%。

　　公司筹划面对证券墟市震动、行业角逐、公法规则和策略转移、各项生意筹划景况、公司统治和财政等众重危机身分。若一面危机涌现极度景况或众个危机叠加爆发，或许导致公司功绩大幅震动以至大幅下滑，不消释公司上市当年业务利润比上年低落50%以上以至涌现筹划耗费的或许性。

　　本上市通告书系凭据《中华邦民共和邦公法令》《中华邦民共和邦证券法》和《上海证券生意所股票上市规定》等相闭公法规则法则，遵循上海证券生意所《股票上市通告书实质与样子指引》编制而成，旨正在向投资者供给相闭本公司初次公斥地行A股股票上市的根基景况。

　　本公司初次公斥地行A股股票（以下简称“本次发行”）仍旧中邦证券监视统治委员会证监许可【2022】2747号文批准。本次发行采用网下向适宜条款的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海墟市非限售A股股份和非限售存托凭证必定市值的社会公家投资者订价发行（以下简称“网上发行”）相贯串的办法实行。

　　本公司A股股票上市仍旧上海证券生意所“自律羁系决计书[2022]352号”文答应。本公司发行的A股股票正在上海证券生意所上市，证券简称“创办证券”，证券代码“601136”。

　　（七）本次上市的无通畅控制及锁按期计划的股票数目：273,333,800股

　　（八）发行前股东所持股份的通畅控制及限日：参睹本上市通告书之“第一节主要声明与提示”

　　（九）发行前股东对所持股份自觉锁定的应承：参睹本上市通告书之“第一节主要声明与提示”