百利天恒：完全自主创新争取十年内成长为中国领先的跨国生物药企业——四川百利天恒药业股份有限公司初次公拓荒行股票并正在科创板上市网上投资者互换会出色回放

　　四川百利天恒药业股份有限公司董事长、总司理、首席科学官、中央技巧职员 朱 义先生

　　四川百利天恒药业股份有限公司董事、常务副总司理、财政总监、董事会秘书 张苏娅小姐

　　安信证券股份有限公司性命强壮行业组联席主管、实行总司理、保荐代外人 濮宋涛先生

　　这日，我额外喜悦能有机缘通过搜集平台，就四川百利天恒药业股份有限公司初次公拓荒行股票并正在科创板上市和行家实行互换。

　　正在此，我谨代外百利天恒公司全数员工，向参与本次互换会的各界恩人，以及恒久合切、援救百利天恒的诸位投资者示意衷心的感激！同时，也额外感激上证途演核心、中邦证券网的大举援救和忙碌就业！

　　公司起步于1996年，经由26年端庄生长，公司仍旧发达成为具有统统自帮革新才智，具备研发、临盆、营销全性命周期贸易化运营才智的今世生物医药企业，具有创再生物药、化药造剂与中成药造剂两大交易板块。众年来，公司累计担当了9个邦度宏大新药创制项目及众个邦度、省部级科研项目，具有邦度企业技巧核心，具有完美的研发系统。

　　公司扎根中邦，面向环球，聚焦肿瘤调节范围，通过革新研发为患者供给有冲破性疗效的新型调节药物，已有9个创再生物药种类进入临床商酌阶段，均为自帮研发且具有环球权利，此中搜罗环球前三个进入临床商酌的四抗药物、环球转机最疾的EGFR×HER3双抗药物、环球首个进入临床的EGFR×HER3双抗ADC药物等。众款种类正在临床中已显示出具有冲破性疗效的潜力。

　　公司永远周旋“让患者取得强壮与生机”的价格观，接连实行高端化学药产物的拓荒以及环球革新的生物药技巧平台和产物的研发。

　　生机通过本次途演，让广漠投资者也许对百利天恒有一个更所有的清楚，咱们也会足够地听取广漠投资者恩人的倡议，你们的相信和援救是百利天恒他日接连发达的动力。生机行家能推心置腹，众提珍贵意睹和倡议。咱们也将本着诚信、担任的立场就行家所合切的题目实行解答，为行家涌现一个确切的四川百利天恒药业股份有限公司。感谢行家！

　　迎接诸位参与四川百利天恒药业股份有限公司初次公拓荒行股票并正在科创板上市的网上途演。正在此，我谨代外安信证券，对全数参与本次百利天恒网上途演的恩人示意剧烈迎接！

　　百利天恒是一家集药品研发、临盆与营销一体化的今世生物医药企业，具有化药造剂与中成药造剂、创再生物药两大交易板块。百利天恒经由26年的发达，已设立了完备的造药企业研产供销系统，有着较为安祥的收入。以仿养创的怪异规划形式，令百利天恒能够低危机、安定、可控的形式更为从容地投身革新药物范围。

　　目前，百利天恒正在研管线充足且转机高效，稀奇是众众管线均为环球独创，老手业内处于领跑位置，且具有优秀的贸易化前景。他日奉陪其独家产物连接贸易化落地，集众款环球独创正在研药物于一身的百利天恒将正在科创板显示出独有的稀缺性。

　　安信证券将实在执行保荐任务，辛勤尽职，做好接连督导就业。咱们诚挚地生机通过本次网上途演推介，让广漠投资者合伙分享百利天恒的生长价格。咱们将与发行人一齐，卖力担任地回复诸位投资者的提问，让诸位投资者恩人也许尤其深化地清楚百利天恒，更无误地掌管公司的投资价格。

　　百利天恒初次公拓荒行股票并正在科创板上市的网上途演行为即将终止。额外感激诸位投资者对本次行为的热忱介入，以及对百利天恒的合爱、相信和援救，感激保荐人和主承销商安信证券及全数中介机构所付出的艰苦劳动，也衷心感激上证途演核心、中邦证券网为咱们供给了优秀的互动互换平台！

　　正在3个小时的时期里，咱们深深感觉到广漠投资者对百利天恒的合切、援救和确信。诸位投资者恩人对百利天恒的计谋计议、规划办理和他日发达等层面的深化互换和斟酌，既增长了咱们相互的互相清楚，也为行家往后的恒久相信奠定了优秀根本。

　　咱们将足够思索行家提出的珍贵倡议，进一步擢升公司规划办理程度和盈余才智，回报广漠投资者。迎接行家通过各样形式与咱们仍旧疏通互换。感谢行家！

　　朱义：公司是一家集药品研发、临盆与营销一体化的今世生物医药企业，具有化药造剂与中成药造剂交易板块和创再生物药交易板块，具备搜罗小分子化学药、大分子生物药及抗体偶联药物（ADC药物）的全系列药物商酌拓荒临盆才智；正在中美两地都具有研发核心（美邦：SystImmune；中邦：百利药业和众特生物等）、1个大分子生物药及抗体偶联药物（ADC药物）临盆企业（众特生物）、2个化药造剂临盆企业（百利药业和邦瑞药业）、1个化学原料药临盆企业（精西药业）、1个化学中心体临盆企业（海亚特科技）以及2个药品营销公司（百利天恒和拉萨新博），遮盖从中心体、原料药到造剂的上下逛一体化才智及“研发—临盆—营销”完备全性命周期贸易化运营才智。目前，公司要紧产物及正在研种类涵盖抗肿瘤、麻醉、肠外养分、抗熏染、儿科等宏大疾病范围。

　　张苏娅：截至招股仿单缔结日，公司共具有9家子公司和4家分公司，无参股公司。

　　朱义：经由10众年的自帮研发与技巧积攒，公司已变成与革新药合连的具有自帮常识产权的“众特异性抗体新型分子构造平台”“全链条一体化众特异性抗体药物研发中央技巧平台”“全链条一体化ADC药物研发中央技巧平台”“柔性GMP圭表众特异性抗体及ADC药物临盆技巧平台”等四大革新抗体/ADC合连的中央技巧平台。公司已构修革新性众特异性抗体及ADC药物合连的完全中央技巧系统，可独立自帮竣事革新药物全程研发与早期贸易化临盆。

　　基于上述中央技巧平台，公司近10年内累计担当搜罗1个课题、1个子课题、7个劳动正在内的9个仿造药合连的邦度科技宏大专项“宏大新药创制”项目，邦度中心研发盘算1项、邦度级工业转型升级项目1项，担当省级宏大科技专项、科技支柱项目等省部级项目13项，正在麻醉、肠外养分、抗熏染、儿科等药物的研发及临盆方面积攒了众量的技巧履历和科研收获。截至招股仿单缔结日，公司已有3个革新性四特异性抗体产物、2个双特异性抗体产物、1个交融卵白类产物，3个ADC药物进入临床商酌阶段。截至申诉期末（2019年、2020年、2021年、2022年1—6月，下同），盘绕中央技巧，公司已正在环球16个邦度或地域申请专利约200项，境表里已授权发觉专利67项。上述中央技巧构修起了企业老手业中的对照上风，为公司仍旧恒久接连的竞赛力奠定了根本。

　　朱义：公司周旋自帮革新和原研技巧积攒，正在中美两地组修研发团队，周旋以临床需求为导向，踊跃掌管邦表里疾病防控形象，并联结医药家产的邦际化发达趋向，对公司计谋聚焦产物实行革新性商酌拓荒。经由众年发达，公司已构修完备的药物研发系统，设立健康专业化的研发技巧团队，下设医学部、生物药和小分子商酌部、造剂商酌部、质地圭表商酌部等中央部分，对药物技巧、质地和成药性、临床前及临床、贸易化合节等实行拓荒商酌。公司选取项目化和矩阵式的办理轨造实行项目拓荒，正在项目担任人的辅导下，将研发效用平台与整体项目运营相联结，整合各部分专业才智与履历，合伙鼓舞正在研产物从尝试室走向市集。

　　张苏娅：申诉期内，公司的毛利率辞别为81.02%、80.22%、75.30%、71.75%。此中，化药造剂的毛利率辞别为87.31%、86.49%、82.41%、77.95%，中成药造剂的毛利率辞别为56.11%、53.04%、52.54%、48.53%，公司各项交易的毛利率根基仍旧安祥。

　　张苏娅：申诉期内，公司的研发用度辞别为18141.07万元、19569.88万元、27860.28万元和17322.58万元，要紧为资料费、职工薪酬、试验检测费和折旧及摊销。2020年度、2021年度和2022年1—6月，公司研发用度同比辞别增加7.88%、42.36%和53.69%，要紧系申诉期内公司加大了研发人才引进力度并大举促进正在研创再生物药和高端化学药项目所致。

　　申诉期内，公司的研发进入整个用度化，未爆发本钱化的研发进入。他日创再生物药项目研发告成并取得临盆批文后，公司将评估合连项宗旨估计受益期来确定对应无形资产的摊销年限。

　　朱义：正在高端化学药范围，公司仍将中心构造麻醉重症、儿科等范围，聚焦尚未餍足的临床需求，以处理合连原研产物的邦产化发达和可及性题目为己任，勉力于援救和配合邦度药物集采计谋，拓荒临床急需的一线“金圭表”药物，全力为患者供给安定、有用、可承担的优质药物。

　　以革新药构造企业的冲破性生长，公司将接连聚焦恶性肿瘤范围，以冲破性疗效为宗旨，拓荒具备环球竞赛力的抗肿瘤抗体药物及ADC药物，并基于已构修的抗体药物、ADC药物合连中央技巧平台和研发系统，融入环球革新系统，变成可接连的革新才智。力求正在他日3—5年，公司自帮研发的、具有环球竞赛力的革新药物也许连接进入邦内及欧美市集；争取正在他日10年，生长为中邦领先的跨邦生物药企业。

　　朱义：将选取的程序有：1）仿造药研发及配套造造，搜罗仿造药研发盘算、仿造药配套产能修打算划、仿造药配套营销系统修打算划；2）革新药研发及配套造造，搜罗革新药研发盘算、革新药配套产能修打算划、革新药配套营销系统造造。

　　朱义：仿造药研发盘算：正在仿造药类似性评判及邦度促进带量采购的计谋情况下，仿造药种类的成系列拓荒及从原料药到造剂一体化的临盆本钱独揽，是公司他日1—3年正在仿造药范围的根基计谋。公司将中心构造麻醉重症、儿科等范围，促进已立项拓荒的仿造种类正在他日3年内连接竣事援救药品上市注册的各项商酌，提交上市许可申请，踊跃介入邦度带量采购招标，获取市集份额，支柱企业端庄生长。同时，正在公司仿造药研发中恒久计谋的指引下，接连体贴环球及邦内市集动态，体贴原研药品的专利期境况，拔取具备优秀市集根本或潜力、临床急需的一线“金圭表”或希望成为一线“金圭表”药物的种类，接连立项添补新的仿造药种类。

　　革新药研发盘算：他日2—3年，公司将服从已造订的临床商酌盘算，无间促进已进入临床商酌阶段的革新抗体药物SI-B001、SI-B003、GNC-038、GNC-039、SI-F019等的各项临床商酌。依据阶段性的商酌结果，合理调动商酌盘算和计划，争取正在3年内竣事1-2个种类援救上市申请的要害性临床商酌。同时，踊跃促进GNC-035及ADC药物的临床商酌，争取正在优选的符合证中进入要害性临床商酌。公司将接连优化、升级和扩揭示有的抗体药物和ADC药物合连的中央技巧平台，依据环球抗肿瘤药物研发各细分范围的转机境况，以拓荒具有环球竞赛力的希望取得冲破性疗效的药物为目的，联结公司自己技巧平台上风，接连打算、筛选、拓荒革新抗肿瘤抗体药物/ADC药物，争取每年促进1—2个种类进入临床商酌阶段。

　　朱义：公司面对的机缘要紧有以下六个方面：1）人丁老龄化加剧加大对医药产物的需求；2）生物技巧不停冲破；3）合连行业发达；4）支拨才智擢升；5）邦度计谋的援救；6）带量采购计谋带来行业新机缘。

　　朱义：公司的竞赛上风有：1）具有“原料药—造剂”一体化本钱上风；2）苛厉的产物德地独揽系统保险了公司药品的质地类似性；3）优秀的品牌上风和遮盖全邦的营销搜集；4）具有前瞻性的、环球化新药研发视野和计谋计议；5）正在中美两地具有从新药出现到工艺拓荒和放大临盆的完备研发系统；6）具有完备自帮常识产权的抗体出现、抗体工程和家产化技巧平台；7）博得充足的研发和科研收获，取得市集认同。

　　柴柯辰：服从《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的行业分类构造与代码，公司所属行业为“医药造造业（C27）”；依据《邦民经济行业分类》（GBT4754-2017），公司附属于“C 造造业”中的“医药造造业（C27）”。

　　朱义：行业发达趋向为：1）“原料药—造剂”一体化；2）生物药行业增加神速；3）药品研发革新成为主流；4）行业禁锢邦际化、趋苛化。

　　朱义：公司要紧交易分为化药造剂与中成药造剂交易板块和创再生物药交易板块两大板块：

　　化学造剂要紧产物：1）丙泊酚全麻药系列产物，2019—2021年，邦瑞药业临盆的丙泊酚产物市集占领率辞别为8.56%、10.78%和7.54%，排名第4、第3和第4，除去外企进口产物后正在邦内企业中排名第2、第1和第2，具备优秀的邦产化发达潜力；2）盐酸右美托咪定浸着催眠药产物，邦瑞药业临盆的盐酸右美托咪定打针液，2019—2021年市集占领率辞别为4.0%、1.1%和0.67%，排名均为第4；3）脂肪乳打针液，公司的脂肪乳打针液（C14-24）250ml:20%规格已提交类似性评判申请，目前处于审评中。

　　中成药要紧产物：1）黄芪颗粒，好好黄芪（黄芪颗粒）由子公司百利药业临盆，2019—2021年出售额正在邦内样本病院中市集占领率辞别为94.28%、94.68%和97.25%，均排名行业第一；2）柴黄颗粒，2019—2021年，正在邦内样本病院中的市集份额辞别为81.53%、82.86%和80.92%，均排名行业第一。

　　创再生物药产物：1）双特异性抗体分子。公司的SI-B001为靶向EGFR×HER3的双特异性抗体分子候选药物，截至申诉期末，环球周围内处于临床商酌阶段的EGFR及HER3双靶点双特异性抗体仅为SI-B001，尚无公然新闻说明有同类双特异性抗体进入临床。公司的SI-B003为靶向PD-1×CTLA-4的双特异性抗体分子候选药物，截至招股仿单缔结日，仍旧进入I期临床。2）四特异性抗体分子。公司的GNC-038、GNC-039、GNC-035为四特异性抗体候选药物，截至2022年6月30日，尚无三特异性或四特异性抗体获批上市。环球周围内进入临床商酌的四特异性抗体，仅百利药业的GNC-038、GNC-039、GNC-035。3）新冠中和抗体类药物。公司的SI-F019为中和抗体类抗新冠病毒大分子药物，属于ACE2交融卵白类，目前已竣事I期临床商酌。4）ADC药物。公司已进入I期临床的BL-B01D1为双抗ADC候选药物，截至招股仿单缔结日，环球周围内尚未有双抗ADC获批上市。

　　朱义：针对创再生物药交易板块，归纳思索产物类型、调节范围、技巧平台、研发气力等要素，可比上市公司有康方生物、康宁杰瑞造药、荣昌生物。

　　张苏娅：截至招股仿单缔结日，公司控股股东、本质独揽人工朱义先生，持有公司82.6016%的股份。

　　张苏娅：截至招股仿单缔结日，公司无邦有股份及计谋投资者持股境况；奥博本钱直接持有公司9.4340%的股份，奥博本钱系正在中邦香港注册的公司，系公司的外资股东，其所持有的公司股份为外资股份。

　　张苏娅：公司本次拟公拓荒行新股不凌驾4010.00万股，占发行后总股本的比例不凌驾10%。

　　朱义：公司本次公拓荒行的本质召募资金将整个用于公司主交易务合连项目。依据公司发行及上市计划以及公司的本质境况，公司本次本质召募资金扣除发行用度后的净额将依据轻重缓急投资于以下项目：1）抗体药物家产化造造项目，践诺主体为众特生物；2）抗体药物临床商酌项目，搜罗肿瘤调节范围革新抗体类药物研发项目，践诺主体为众特生物，以及新冠调节范围革新抗体类药物研发项目，践诺主体为百利药业。

　　濮宋涛：咱们以为，通过与投资者设立优秀的疏通渠道，能够使公司价格正在本钱市集上获得有用传达，从而博得投资者的相信。咱们会加强公司正在投资者干系办理方面的互换疏通认识，苛厉服从新闻披露轨造。

　　投资者干系合于同花顺软件下载功令声明运营许可相干咱们交情链接聘请英才用户体验盘算

　　不良新闻举报电话举报邮箱：增值电信交易规划许可证：B2-20090237