答：本所相关部门正在后台抓紧处理有关测试成绩取消的申请，中证指数官网网站上海证券交往所（以下简称“本所”）股票期权开户管事已于1月26日正式启动。请各期权规划机构遵从本所联系哀求，主动构制及格投资者尽疾做好股票期权开户管事。现就开户流程中期权规划机构荟萃反应的几个题目阐述如下：

　　答：各期权规划机构应遵从《上海证券交往所股票期权试点投资者适合性收拾指引》、《闭于投资者开立衍生品合约账户相闭事项的报告》以及《闭于做好股票期权投资者临柜开户效劳的报告》的详细哀求，做好期权投资者开户管事。联系文献请参睹本报告附件1、附件2 和附件3。

　　答：看待契合哀求的及格投资者，期权规划机构可先为其开立衍生品合约账户和衍生品保障金账户，待结算银行银衍开户打定停当后再协助投资者开立银行结算账户。

　　三、 投资者开户流程详细须要拍摄哪些实质？对摄像用具是否有详细哀求？机构投资者开户是否也需灌音录像？

　　答：期权规划机构只需无缺记实投资者缮写《股票期权危害揭示书》及联系开户文献中的准许文字的全流程。联系摄像只需大白、褂讪、畅达即可。本所并未对摄像用具做更加哀求。各买卖部可利用现有电子用具（如：手机、相机等）对开户流程做灌音、录像。该摄像哀求只针对局部投资者开户，对机构投资者开户本所不做硬性哀求。

　　答：为保证ETF期权正式上线后的稳定运转，本所拟于期权正式上线后暂停股票期权全真模仿交往一段时光。请各期权规划机构尽疾调度投资者开立模仿期权账户，并落成所需的模仿交往经验，避免影响期权投资者的开户管事。

　　答：平淡机构投资者参加期权交往，联系交易职员应具有本所承认的期权模仿交往经验（通过该机构开设的账户），详细交往经验哀求比照局部投资者申请三级交往权限所需交往经验。

　　六、 依照《闭于进一步增强股票期权投资者适合性收拾联系管事的报告》的联系哀求，个人期权规划机构自查后提交了投资者学问测试结果解除申请，这个人投资者何时可能从头申请考核？

　　答：本所联系部分正正在后台捏紧经管相闭测试结果解除的申请，估计这个人投资者昭质起可从头申请参与期权学问测试。

　　七、 看待指定交往正在证券公司6个月以上的哀求，这6个月是否务必贯串谋略？

　　八、 正在期货公司开户6个月以上的局部投资者经IB交易先容到证券公司或期货公司开户，是否仍需知足指定交往正在被先容方6个月以上的哀求？

　　答：正在期货公司开户6个月以上的局部投资者经IB交易先容到证券公司或期货公司开户，不需知足指定交往正在被先容方6个月以上的哀求。但投资者仍需知足本所股票期权适合性收拾指引中对资金能力、金融期货交往经验、期权学问测试、模仿交往经验、危害承担才智等方面的哀求。期权投资者适合性归纳评估由先容方实行，被先容方须对归纳评估结果举办查对，两边须正在IB交易合同中精确各自职守。

　　九、 总体来看，上交所对投资者采用了尽头厉苛的持仓限额收拾。是否探求上市后逐渐铺开联系额度限度？

　　答：期权是最庞大的衍坐蓐品之一，其危害远高于现货。为避免投资者正在期权交往中因不熟习期权特征发作较大亏损，本所将实行循序渐进的限仓收拾轨制。本所将于本周落成上线初期持仓额度的评估，并实时向市集布告。

　　本所将对一齐首次进入期权市集的投资者（局部以及机构投资者）实行厉苛的限仓轨制，待投资者交往一段时光、充裕清晰期权特征后，对投资者一一逐渐铺开额度限度。比如：若上线三个月后将原有投资者的持仓额度提拔到1000张，新开户或未满三个月的投资者的持仓额度仍为20张。上线后联系额度安排事宜，本所将另行报告。

　　答：为了验证市集各方期权手艺体系坐蓐境况的停当环境，本所拟于本周六和下周六调度两场基于实正在账户的通闭测试，该通闭测试是券商自营参与实正在期权交往前的必备闭键。如券商自营未参与这两次通闭测试，则正在上线后很长一段时光无法参加股票期权交往。

　　须要戒备的是，即使本所依照市集运转环境对个人及格投资者铺开了限仓轨制，只须是新参加的自营机构，都要受到较厉苛的限仓轨制（参睹题目九）。

　　十一、 落成期权合约的行权是期权投资者开户前必备的期权模仿交往经验。期权上线前对期权模仿交往中的行权有何调度？

　　答：为助助投资者正在期权正式上线前充裕清晰行权流程，本所拟于下周一至下周五调度五场行权练习。详细调度参睹本报告附件4。

　　十二、 股票期权上线初期，及格境外机构投资者（QFII）和沪股通投资者能否营业ETF期权？

　　答：依照《及格境外机构投资者境内证券投资收拾措施》和《上海证券交往所沪港通试点措施》，股票期权产物暂不纳入交往限度。

　　证券公司、基金及其子公司、银行、保障公司、信任公司等非常机构发行的产物，如公募基金产物、私募产物、信任宗旨、资产收拾宗旨、银行及保障理家当物等，假设采选证券公司结算形式，须向中邦结算申请开立证券账户，由证券账户指定交往所正在证券公司或期货公司开立衍生品合约账户；假设采选托管人结算形式，则须遵从现有证券账户开立方法向中邦结算申请新开立一个平淡证券账户，并将该证券账户指定交往正在证券公司或期货公司，由证券账户指定交往所正在证券公司或期货公司开立衍生品合约账户。