中证500逆势反弹量化多头悄然回暖？这些百亿量化正回血2021年量化私募迎来了高光时辰。正在主观私募如履薄冰的后台之下，一多量以中证500指数为标的量化基金大放异彩。资历了2021年的昌盛起色，2022岁首，量化私募遭到了不小的挫折，这让正在旧年8、9月的高点入局量化的投资者的体验实正在不佳。而私募排排网数据显示，2月份，不少量化私募的量化众头基金显示反弹。

　　岁首以后，商场资历了一轮调理，A股商场剧震，1月上证指数、深证成指、创业板指数不同下跌7.65%、10.29%、12.45%，中证500指数下跌10.58%，沪深300指数下跌7.62%，港股商场小幅反弹1.73%。赛道股调理得最众，1月新能源指数就下跌了15.29%，医药指数下跌了14.83%。

　　CTA战术（统治期货战术）正在1月股市络续下跌中浮现出了肯定的危险阿尔法特色，七大战术团体下跌的后台之下，私募CTA基金坚毅上行。股票战术私募基金1月跌幅最大，达7.47%。

　　数据显示，股票私募的一年期收益排名大变天，百亿私募不复荣光，近一年收益率排名垫底。遵照私募排排网数据统计，旗下有3只及以上股票战术产物显示净值的私募机构共有1461家，近一年的均匀收益率回落到5.90%。

　　2月，商场没有显示指数级行情，但中证500等指数显示了明显的企稳反弹的趋向。遵照wind数据，2022年2月，中证500指数上涨4.15%，沪深300指数上涨0.39%。商场正在地缘冲突发作的后台之下，逆势显示小幅上涨实属不易。

　　就上涨的组织来看，正在环球能源代价高企的后台下，有色、煤炭等守旧周期股的浮现较好。2月涨幅居前的为有色金属、煤炭、根本化工、石油石化等能源股，而家用电器、非银金融、传媒等守旧板块浮现落伍。

　　可睹，2月，商场荣华之处依然盘绕抗通胀的焦点开展，周期股是此中的绝对主角。而近一两年，中证500指数行业权重排名靠前且涨幅居前的行业不同为煤炭、钢铁、有色金属、公用职业、筑造装束、根本化工，根本上都是强周期行业。

　　资历了旧年二、三季度的敏捷上涨，自旧年四时度开端，正在指数络续回调、成交量显示下滑、振动率低浸等众重要素的影响之下，量化基金显示了较为显著的净值回撤。不但是量化指数加强，量化选股、商场中性等百般细分战术都显示了区别幅度的回调，各量化私募实盘大赛的1月份的正收益占比亏空10%。

　　别的，私募排排网数据显示，量化众头基金1月份的均匀收益为-8.17%，正收益占比仅为8.98%，4成量化众头基金1月的跌幅赶上10%，危机敞口较高的个别百亿量化私募旗下量化众头基金回撤明显。跟着量化产物和机构数目的扩张，战术的同质化也是加剧合联基金显示同向振动，正在商场产生调理时，收益显示急忙吐出的来由。

　　而私募排排网数据显示，量化基金2月净值显示修复，这一点正在量化众头基金中尤为明显。

　　量化众头基金（包括了指数加强、量化选股）是量化基金中进犯性最强的种类，目前来看，永远年化收益最可观，但短期振动也最大。以量化众头基金2月份的收益浮现为例，正在2月25日后举行了净值更新的559只量化众头基金中，近一个月赢利的基金占比为82.29%，95%的百亿量化私募旗下量化众头基金2月份的均匀收益为3.46%，50-100亿私募旗下量化众头基金2月的均匀收益为3.56%。

　　1月，量化众头的日子并欠好过，正在净值回撤的后台下，商场传言称，量化私募春节前纷纷平仓，助推了商场下跌。对此，众家私募基金垂危澄清，量化战术正在A股商场的成交占比有限，该新闻属于讹传。量化基金满仓操作居众，模子对组合自愿换仓为主，像主观基金那样减仓平仓并不众，唯有正在万分状况下才会显示。1月底，蕴涵幻方量化、九坤投资正在内的众家量化机构掀起自购潮外达了对团队和后市的信仰，幻方量化员工和股东自购1.5亿元，公司自购2亿元；九坤投资自购1亿（首肯起码持有3年）。

　　资历了阶段性的阵痛，统治人对战术举行调理的反响速率、反响本事是他们之间的收益秤谌展示差别的来由之一。私募排排网数据显示，宽投资产、佳期投资、衍复投资、世纪前沿私募基金、启林投资、黑翼资产、明汯投资、天演资金等百亿量化私募旗下量化众头基金2月反弹赶上5%。中证500指数加强为反弹主力军，沪深300指增的反弹结果偏弱。

　　年内收益浮现居前。近期中证500指数显示小幅反弹，短期来看，β个别对净值的修复显示了肯定煽动效率。从2月尤为超越的量化众头基金来看，盛冠达资产旗下有基金反弹赶上10%。

　　本年以后，量化众头基金整个收益率排名靠前的为九坤投资、启林投资、衍复投资、盛泉恒元、佳期投资。从年内数据来看，私募排排网数据显示，以百亿私募量化众头基金为例，截至2.28，它们本年以后的涨幅为-5.56%，97.5%损失，年内跌幅广泛正在5-10%之间。可睹，固然资历了2月的小幅反弹，量化私募尚且还未“翻身”。