公司历来就有“小券商、大投行”的标签—万和证券官网首页本年上半年,A股股权融资领域陷入比来几年来的低点。据统计,2024年1~6月A股IPO募资额同比消沉近85%,各家券商投行的联系营业领域大众也崭露大幅屈曲。
但是,仍有个人券商竣工了逆势增加。据机构统计,本年上半年股权承销领域排名中,邦金证券正在近年来首度进入行业前四。别的,广发证券的排名升至第5位。中信筑投、海通证券等众家投行营业上风券商,本年上半年的排名则有所下滑。
比拟股权融资,债券融资本年上半年同比浮现则较为安定,成为券商投行营业的一大支柱。上半年债券承销领域前五的券商同比变革不大。别的,广发证券、招商证券、东方证券、银河证券同比增速较疾。
按照Wind统计,2024年1~6月A股IPO募资额约为324.9亿元,同比消沉84.5%;再融资募资额1404.8亿元,同比消沉69%。
只管各家券商投行的联系营业领域大众崭露大幅屈曲,但总体来看,投行营业头部券商依然坚持相对上风。中信筑投日前颁布研报指出,截至2024年6月30日,头部券商股权承销领域CR5、CRI0占比划分为45%、60%。
上半年,股权承销领域排名前三的券商为中信证券(259亿元)、华泰证券(195亿元)、中金公司(126亿元),但是股权承销领域划分同比消沉77.1%、65.7%、79.6%。另一方面,邦金证券、开源证券股权承销领域则前进神速,竣工大幅逆势增加,划分同比增加109%、183%。
得益于本年上半年的逆势大幅增加,正在股权承销领域排名中,邦金证券正在近年来首度进入行业前四,排正在其之后的则征求中信筑投、民生证券、海通证券等众家投行营业上风券商。
比拟之下,正在客岁上半年,邦金证券股权承销领域排名仅能手业第20位足下。本年上半年,开源证券股权承销领域排名也崭露了分明的提拔。
据Choice数据统计,上半年邦金证券总共完结了3个沪深A股IPO,5个增发项目,只管数目不足客岁上半年,但本年上半年完结的这些股权融资项方针总体质料要高于客岁上半年。比如,客岁上半年,邦金证券总共完结了6个IPO,个中两个是融资领域较小的北交所项目,客岁上半年其完结的8个增发项目中,有众个新三板公司增发项目。有理会以为,只管本年来邦金证券股权承销排名逆势提拔,但也并非无意,公司本来就有“小券商、大投行”的标签,其投行营业众年来正在业内不断具有较强的比赛力。
2023上半年,开源证券完结的一切首发和增发项目均来自于北交所、新三板,个中5个首发项目均为北交所项目。本年上半年,固然完结项方针数目较客岁同期有所节减,但独一一单的首发项目来自于科创板公司中创股份,该项目4.77亿的融资领域领先客岁同期的几个北交所首发项目。值得一提的是,据统计,客岁上半年开源证券股权承销领域尚排能手业第50位足下,而本年上半年仍旧敏捷攀升至第13位。
别的,广发证券本年上半年的排名升至第5位。2020年此后,广发证券投行营业曾因卷入“康美药业案”受到了较大影响,行业排名一度崭露较大幅度的下滑。但是本年上半年,广发证券股权承销领域同比浮现相对褂讪,能手业具体大幅下行的趋向下,攻陷了必定的上风。
与此同时,中信筑投、海通证券等头部券商本年上半年股权承销领域排名较客岁同期有所消沉。以往科创板的投行营业是海通证券的强项,但是本年此后,科创板融资领域崭露较大幅度缩水,春联系券商的投行营业形成了必定负面影响。
而正在目前IPO厉囚禁的后台下,一面头部券商正在项目贮藏上也涌现出了必定的韧性。本年6月20日,沪深业务所IPO受理从新铺开,截至目前,沪深业务所仅受理了两单IPO,保荐机构都为中信筑投。
比拟股权类融资领域的大幅缩水,本年上半年债券市集浮现依然相对褂讪。中信筑投研报指出,2024年1~6月,债券市集融资额相对褂讪,约为6.1万亿元,同比根基持平。
据统计,本年上半年,头部券商债券承销领域CR5、CR10占比划分为50%、66%。债券承销领域居前的上市券商划分为中信证券(8769亿元)、中信筑投(6529亿元)、华泰证券(5339亿元)、邦泰君安(4345亿元),同比增速划分为+1.1%、-4.8%、-7.4%、+14.2%。
别的,广发证券、招商证券、东方证券、银河证券等券商上半年债券承销领域增加较疾。相应的是,这些券商行业排名也崭露了提拔,东方证券、银河证券的行业排名划分提拔至第6、第7。据统计,2022上半年,东方证券债券承销营业承销总领域曾位列行业第8。
正在股权融资景心胸分明走低的后台下,本年债券承销对券商的投行营业起到了必定撑持效用。某头部券商资深保代向记者示意,公司债券承销营业浮现尚可,本年这块营业还正在推广人手。
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