定投证券公司证券行业指数基金稳稳获利8~10%响应沪深A股证券行业上市公司股票满堂展现的指数有两个,一个是中证全指证券公司指数,指数代码为399975;另一个是申万证券行业指数,指数代码为399707。
因为商场上大家半指数基金以中证全指证券公司指数(以下简称“证券公司指数”)为跟踪标的,于是咱们中心来领悟一下399975这个指数。
证券公司指数是中证指数有限公司编制的四级行业指数,其因素股网罗了正在A股上市的总计44家证券公司股票。该指数以2007年6月30日为基日,指数基点为1000点。
动作过后诸葛亮,咱们来回测一下正在2007~2015年这一轮熊牛周期内按月定投的收益,并与定投沪深300指数举办比拟,如下图所示。
由史册数据回测可知,正在2007年11月~2015年4月这个完备的“微乐弧线”投资周期内,定投证券公司指数能够取得总收益140%,折算年化收益为12.5%(上图中赤色线%(上图中蓝色线)。
由此可睹,定投证券公司指数与定投沪深300指数比拟,收益上风如故比拟彰彰的(不过,同样也应当留心到,定投证券公司指数或许履历的耗费幅度也更大)。
以上做法,一律是傻傻无脑投能够博得的投资收效。即底子不去推断大局,不幸正在牛市高点一跃而入深似海,履历七年以上的岁月,最终好阻挠易修成正果。只是傻人自有傻福,最终结果年化收益8~12%也还不错。
然而,绝大家半投资者确定不是傻瓜,不或许专拣牛市高点入市。就算是正在2007年牛市高点入市,履历了2007~2008年熊市,到2009年上半年有一波大的反弹,不管是定投沪深300也好定投证券公司指数也好,正在2009年7月份都市取得35~45%以上的收益,我念纵使再傻的人也应当懂得实时止盈。
而对入场机会加以人工推断,咱们从过后诸葛亮的角度来看,应当是2009年7月止盈之后恭候一段岁月,等商场回落到与2008年低点差不众的点位再入市,即大略是正在2010年6月份。
史册数据回测结果为,2010年6月~2015年4月,按月定投证券公司指数总收益为175%,折算年化收益为23.3%。而同时段定投沪深300指数总收益为83%,折算年化收益为13.3%。
2015年牛市之后,证券公司指数的走势与2007年牛市之后简直好像,比拟合理的入场机会应当是正在第一波下跌、反弹、第二波下跌止稳之后,大略为2016年1~2月份。
由上图可睹,固然2016~2017年沪深300指数涨势不错,不过证券公司指数却没有什么展现,更过分的是2018年证券公司指数又随着大盘下跌了一年,直到2019年走了一个春季行情。以是,自2016年从此定投证券公司指数到现正在依然4年众,其收益比定投沪深300就彰彰差许众。
以上,咱们辛辛劳苦了解切磋了半天,对定投证券公司指数仿佛有点消重,由于它有期间能大幅度克服沪深300指数,有期间比沪深300走势差的又不是一点点,这该怎么是好?
咱们细心瞻仰2015年大牛市下跌之后,证券公司指数自2016年从此的走势图如下。
咱们能够展现,正在4年众的岁月里,证券公司指数展现了大巨细小数个“U型”和“V型”的坑,原委短则1~3个月、长则9-13个月,老是能跌众少又涨回来众少,这不恰是举办定投所朝思暮想的“微乐弧线”吗?从外面上讲,只消是正在一个又一个“微乐弧线”中定投,就能够取得投资收益,只只是需求定投频次密少少、止盈操作一再少少,且定投收益巴望值不宜过高云尔。
有念法还需求数据来外明。下图为2016年1月~2020年3月时期按周定投、定投周期4~52周的收益弧线图。
传说,有刚愎自用能手的投资者生气逐日定投,那我们就再回测一把2016年1月~2020年3月时期逐日定投、定投周期30~120个往还日的收益情形,详睹下图。
由上述定投收益弧线图可知,每天定投与按周定投比拟,两者仿佛没有谁更具有彰彰的收益上风,差不众都是取得8~10%的收益概率比拟大。
上述定投政策能够云云形容:任性岁月初阶,按周或天定投证券公司指数(基金),普通情形下定投几个月岁月收益抵达8~10%就进去处盈;倘使行情联贯下跌岁月较长,则定投的周期要相应延伸,流程中或许展现耗费的水平要大少少,比及指数从坑里爬上来,普通定投9~12月岁月取得20~30%的收益就能够进去处盈。
闭于相应指数基金,因为百家号审核局部,为避免举荐嫌疑,正在此就不说了。感趣味的读者,能够闭心自己正在其他平台的自媒体号,查找“颜开文”即可。
本文为颜开文原创作品。原创不易,请协助转发扩散,助我增众三五个粉,感谢。