证券指数什么意思证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息民生证券股份有限公司崔琰近期对双环传动实行研商并公布了研商通知《系列点评一：事迹适宜预期，2024全部发力呆板人+出海》，本通知对双环传动给出买入评级，暂时股价为24.37元。

　　事迹适宜预期 2024 再向上。 据告示， 2023 年公司归母净利估计 8.0-8.2亿元，同比+37.4%至+40.9%；此中 2023Q4 归母净利估计 2.11 至 2.31 亿元，遵循事迹中枢企图，同比+27.8%，环比-0.1%。 2023Q4 扣非归母净利估计 2.05至 2.25 亿元，遵循事迹中枢企图同比+14.2%，环比+2.9%，事迹适宜咱们预期。2023 年，公司重型卡车自愿变速箱齿轮营业、新能源汽车齿轮营业等均展示优秀伸长态势。

　　RV、谐波减速器双构造 受益呆板人高景气。 人工智能技能赋能，特斯拉算法、芯片的迭代，邦产硬件降本及计谋肆意救援下，人形呆板人希望加快迎来技能打破，墟市空间广博。 公司深耕呆板人闭节高壁垒赛道，构造 RV 谐和波两大产物类。此中， RV 产物已笼罩 50 公斤到 210 公斤， 2021 年居邦产 RV 出货量第一，并正在精度坚持性、牢靠性哀求更高的锂电、光伏、汽车造造等规模告竣进口替换与领域配套；谐波减速器也正在全部实行墟市引申，已告竣众型号安静供货，产能得以开释并急速晋升。利润端看， 2022 年、 2023Q1 公司呆板人闭节净利率横跨 20%，高于现有齿轮营业净利率， RV 减速器放量有利于进一步提振公司合座盈余水准。

　　电驱齿轮龙头 匈牙利筑厂开荒环球墟市。 海外订单加快获取，匈牙利筑厂强化环球合营。 公司为邦内电驱动齿轮龙头，与海外 PSA、采埃孚等坚持合作无懈，络续加快海外拓张。 2023 年 7 月，公司揭橥将正在匈牙利逐渐摆设出产基地，一方面有利于对欧洲现有的首要客户（采埃孚、沃尔沃、 PSA 等）告竣就近配套，结实合营相干，同时加快海外大客户开荒；一方面有利于生长海外供应链和出售渠道，积攒海外管造、出产履历，欺骗匈牙利项目平台举动公司向环球延长的首要节点，为异日海外拓展策略夯实根源。

　　危险提示： 新能源乘用车渗出率晋升不足预期， RV 减速器销量增速不足预期，原资料代价颠簸超越预期，三众乐整合不足预期，海外筑厂进度不足预期

　　证券之星数据核心依照近三年公布的研报数据企图，邦泰君安吴晓飞研商员团队对该股研商较为长远，近三年预测切实度均值高达94.85%，其预测2023年度归属净利润为盈余8.25亿，依照现价换算的预测PE为25.19。

　　该股迩来90天内共有17家机构给出评级，买入评级16家，增持评级1家；过去90天内机构对象均价为32.42。

　　以上实质由证券之星依照公然音讯收拾，由算法天生，与本站态度无闭。证券之星力图但不保障该音讯（包含但不限于文字、视频、音频、数据及图外）全体或者部门实质的的切实性、完善性、有用性、实时性等，如生计题目请闭联咱们。本文为数据收拾，错误您组成任何投资倡议，投资有危险，请隆重决定。

　　证券之星估值理会提示双环传动盈余本事较差，异日营收获长性普通。归纳基础面各维度看，股价合理。更众

　　以上实质与证券之星态度无闭。证券之星公布此实质的主意正在于散播更众音讯，证券之星对其观念、占定坚持中立，不保障该实质（包含但不限于文字、数据及图外）全体或者部门实质的切实性、的确性、完善性、有用性、实时性、原创性等。闭系实质错误列位读者组成任何投资倡议，据此操作，危险自担。股市有危险，投资需隆重。如对该实质生计反驳，或挖掘违法及不良音讯，请发送邮件至，咱们将铺排核实执掌。