线年半年度董事会经营评述公司深耕挪动音信办事行业众年，是一家具有丰饶行业体会的挪动音信办事供应商。公司依托于系统化的办事流程、自立研发的生意平台，通过对电信运营商的通讯资源的整合，继承“技巧驱动办事、深耕行业客户、连绵建造价钱”的企业文明理念，勉力于为客户供应和平、有用、实时的挪动音信办事。企业短信办事是公司最要紧的生意，公司自筑设今后不绝从事企业短信闭系生意，欺骗自己长久积攒的体例开荒技巧和基于客户住址行业的生意明了，为蕴涵阿里巴巴、腾讯、美团、华为、网易、京东、中邦升平等正在内的雄壮客户供应专业化的企业短信办事。

　　正在简直运营中，公司为客户供应环绕企业短信的全套办事，蕴涵前期调试开通客户和公司平台的对接、运营进程中对客户短信运营体例的庇护和升级、短信传输进程中的延迟等题目的管理，确保短信传输的安定、飞疾。同时，公司以审核音信和平、优化客户体验为己任，通过一套周到的轨范对挪动音信实质举行审核，确保音信验证、用户知照、会员指挥、营销施行正在内的各式企业短信或许和平有用地投递音信吸取者。正在保证挪动音信高效传输以及实质和平的根本上，公司为各式金融、互联网、电子商务、疾递物流等企业客户供应蕴涵挪动生意场景构筑、产物运营支柱、消费者相干统治及扶帮等各式企业短信办事。

　　公司遵循客户的挪动音信办事需求，向其供应蕴涵平台对接、参数调试、运营庇护、实质审核等正在内的全套办事。正在告终短信测试并正式签署商务合同后，短信生意的需求由终端客户倡始，经由渠道客户（如有）传达至发行人，再经第三方供应商（如有）传达至电信运营商，最终电信运营商直接将短信发送至短信吸取者。

　　采购形式：公司的短信资源系向各区域电信运营商和第三方供应商协同采购。此中，电信运营商是挪动通信资源的供应者，公司向电信运营商直接采购形式是指公司与电信运营商签署配合公约，从而得回电信运营商资源音信。公司分歧和中邦挪动（600941）、中邦联通、中邦电信（601728）三家运营商对接配合，为企业客户供应企业短彩信等挪动音信办事生意。同时公司向第三方供应商采购短信资源主倘若为了丰饶公司短信资源池，同时也是为企业客户供应不间断音信发送办事的一种珍惜程序。

　　发售形式：公司发售形式以直客客户发售为主，渠道客户发售为辅。目前公司客户已遮盖互联网、电子商务、金融等众个行业，公司遵循客户对挪动音信生意的差异需求，公司构造发售职员、技巧职员及运营职员为客户供应能够一站式和平、便捷、宁静的短彩信办事管理计划。

　　运营形式：公司针对企业短信的传输共性以及客户的本质差异需求，通过集成化、模块化及支柱办事的式样举行生意运营；同时公司成立了完整的短信审核轨造，实行苛酷的审核圭臬，确保发送的短信实质强壮、和平。

　　公司要紧的功绩驱动成分分为两个方面：慢慢完整的营销汇集及不竭擢升的自立研发才华。呈文期内，全邦性的营销汇集维持职业延续促进。公司已正在无锡成立了总部运营中央，同时正在上海、深圳、北京等一线都会搭筑了区域运营中央分歧担负华东大区、华南大区、华北大区的墟市营销及客户庇护等职业，闭于西部和华中区域发售汇集也正在慢慢铺展中，公司分散式的营销汇集已初具领域，为公司正在全邦各地的墟市开采职业奠定了根本。2022年3月公司正在香港筹筑子公司，早先举行邦际短信生意的展开。其余，公司研发团队领域也进一步伸张，公司研发才华的擢升为公司生意生长供应了有力的技巧保证。

　　行业墟市份额进一步会集。方今，挪动音信办事行业客户群体普通，同行业竞赛的企业较众，墟市份额相对分袂，行业竞赛压力相对较大。跟着行业执法规则的不竭完整、主管部分相应囚禁的不竭深远以及头部挪动音信办事商领域化效应的变成，挪动音信办事行业对行业的新进入者变成了较强的壁垒。极少技巧力气不强，运营才华较弱，尚未领域化的小型挪动音信办事供应商将无法餍足囚禁和客户央求，渐渐被这个行业所落选，行业内的客户及供应商资源将向技巧气力过硬、运营才华强的大型挪动音信办事供应商会聚。改日，这些具有主旨竞赛力的企业的墟市份额将进一步伸张，挪动音信办事行业策划会集度将进一步擢升。

　　5G汇集维持将为挪动音信化办事带来了更大的生长空间。正在2G/3G/4G汇集的迭代普及靠山下，我邦挪动音信办事行业的闭系技巧秤谌一经较为成熟，相应的规则轨造也日臻完整。2019年，工信部正式向中邦电信、中邦挪动、中邦联通、中邦广电发放5G商用执照，象征着中邦正式进入5G商用元年，5G基站的维持和5G网的安放职业进入加快阶段。5G期间下，挪动音信办事行业将会展示尤其良性的生长趋向：企业挪动行使对身份识别及根本验证的刚性需求依旧生存，而5G的爆发将会进一步发动经济行动入网，添加线上往还行使场景，从而使得对企业短信的绝对需求量增大，电信运营商的刚性实名造央求将使企业短信保有其正在往还行使场景下的结实位子；5G的高传输成果将带来传输实质的大幅度擢升，蕴涵即时信息推送、图像音视频、文献共享、LBS音信的企业短信将大大低浸本钱，呈现出更高效的性价比，成为紧急的营销要领；其余，电信运营商亦正在不竭探究企业短信的行使能够性，音信通信技巧的团体生长将进一步擢升企业短信的拓展性和交互性。2020年，三大运营商纠合颁发《5G信息白皮书》，2021年，中邦联通发布正在全邦启动5G信息试商用，其他运营商的5G信息商用也慢慢摊开，5G信息商用延续促进希望为挪动音信办事供应更众的能够性。

　　客户遮盖行业普通，行业无明白周期性特质。方今，因互联网催生的新经济业态的变成以及企业闭于挪动音信办事需求的擢升，挪动音信办事行业客户展示出了众样化趋向。目前，我邦挪动音信办事行业的下乘客户要紧分散于金融、互联网、电子商务、疾递物流、民众办事等行业，其下逛遮盖面较广，行业无明白的周期性特质。就公司客户而言，目前公司已遮盖金融、互联网、电子商务、零售商贸、疾递物流等企业短信需求的闭系行业，同时成立了以互联网行业行为主旨细分遮盖偏向的“深耕行业客户”构造。

　　公司经由众年的策划，通过音信办事技巧才华，以行业明了和体会模块化定造客户需求，扫数开采企业短信可供开采的贸易潜力，一经得回了行业大客户以及供应商配合方的承认，公司已成为行业内具有较强墟市影响力的挪动音信办事供应商，正在互联网等细分范畴积攒了较众的客户资源，变成了肯定的品牌上风，具有较强竞赛力。

　　目前公司正在挪动音信办事范畴已与大大批大型互联网企业成立了宁静的配合相干，蕴涵为上述企业供应基于运营商通讯汇集的短信营销办事。为擢升公司办事客户的归纳才华并与客户成立更深远的配合相干，公司正在此根本上延迟出了新生意板块-——数字营销生意，公司行为大型互联网媒体的办事商，为互联网媒体平台与广告主之间搭筑起了生意疏通桥梁。公司数字营销生意要紧通过供应广告引子说合，账户统治，广乐成效监测，广告投放优化，广告素材创造等办事实质援手客户实行精准营销，擢升客户广告投放的转化率。目前，公司数字营销业已遮盖务营销战略和创意、媒体投放和履行、成效监测和优化、精准营销、流量整合等方面，要紧构造于短视频和音信流范畴，公司已与今日头条及旗下抖音等短视频平台，疾手，腾讯广告等个别头部媒体成立了深度配合相干。

　　采购形式：公司主倘若与头部媒体签署媒体配合的框架公约，遵循公司广告客户的需求，直接向媒体采购媒体资源。

　　发售形式：公司数字营销生意的要紧通过寻找广告主，遵循广告主的营销需求，为广告主供应广告引子说合，账户统治，广乐成效监测，广告投放优化，广告素材创造等办事实质，援手广告主擢升广告投放的转化率。公司可遵循客户的投放需求向供应商联合采购媒体资源，巩固对供应商的议价才华，变成采购价钱上风，进而供应更优惠的发售战略，进而援手公司积攒和开采更众客户，进步生意量和添加发售收入。

　　2021年，公司筑设易飞文明和广点传媒两家子公司早先正在互联网广告行业举行构造，2022年公司数字营销生意早先步入正规，2022年第二季度，公司数字营销生意早先大幅增进，上半年数字营销生意实行买卖收入14,535.35万元。公司数字营销生意正在媒体和实质两个偏向齐头并进，正在媒体方面，公司已于个别邦内头部媒体成立了深度配合相干，且将络续寻求顶级媒体的配合时机，拓宽公司媒体资源池；正在实质方面，公司已早先构造广告创意规划与短视频拍摄创造等办事实质，进一步深化公司办事客户的归纳才华，为公司营销生意的拓展奠定优越的根本。

　　遵循中闭村互动营销实行室颁发的《2021中邦互联网广告数据呈文》，2021年我邦互联网广告收入约5,435亿百姓币，同比增进9.32%，增幅较2020年减缓了4.53个百分点，但仍保留增进的态势。从平台类型收入占比而言，电商平台和视频类平台广告收入遥遥领先搜寻类平台与社交类平台，占互联网广告收入的比重赶上50%。

　　2022年上半年，邦度墟市监视统治总局印发《“十四五”广告物业生长筹划》（以下简称《筹划》），体例策画“十四五”时候鼓动广告物业高质地生长闭系职业。《筹划》明了了“十四五”时候广告物业生长周旋准确导向、周旋办事步地、周旋新生长理念、周旋样板生长、周旋更好餍足俊美生计须要等基根源则，提出了广告物业向专业化和价钱链高端延迟、物业生长境况进一步优化、生长质地效益明白擢升、物业立异才华和办事才华不竭进步、广告法造系统进一步完整、广告作品德地进一步擢升、广告墟市纪律延续向好等生长主意。这一系列顶层安排的出台将使得广告墟市境况将取得进一步净化，为行业生长带来更众的战略盈余，为广告业墟市主体格外是小微企业强壮生长营造优越战略境况。

　　二、主旨竞赛力了解 （一）自立研发才华的不竭擢升 经由十数年的技巧浸淀，公司一经变成了一支专业、宁静而且专心于挪动音信办事行业的技巧团队，通过数据网格和办事网格构筑的短信发送平台能够宁静地告终短期内大宗短信的发送做事。呈文期内，公司进一步添加了研发加入，不竭地对现有平台举行更新和技巧改正，公司的平台越来越成熟，管束音信传输的峰值才华大幅擢升，为客户供应延续优质的挪动音信办事供应了强有力的技巧保证。 （二）优质的通讯资源 公司经由众年的策划生长，一经和邦内三大电信运营商成立了长久宁静的配合相干，同时，公司仍正在不竭伸张各省地市的运营商配合伙伴，为公司的短信通讯资源供应源源不竭的扶帮。公司和电信运营商的直接配合使得公司能够得回第一手的资源，进步了公司的竞赛力。目前，公司与中邦挪动、中邦联通和电信三大运营商众个省市级公司均变成了延续生意配合，并得回电信运营商伙伴的相似好评和优越的口碑。 （三）丰饶的墟市体会 公司通过长久墟市竞赛积攒了较为成熟的行业体会以及较高的行业口碑，正在邦内挪动音信办事行业一经变成了较强的影响力。公司一经积攒了蕴涵阿里巴巴、腾讯、美团、华为、网易、京东、中邦升平等众家大型优质客户。公司办事对象亦涵盖了具有挪动音信办事需求的金融、互联网、电子商务、零售商贸、疾递物流等行业的雄壮企业客户。或许为客户供应优质的办事，是公司能获取越来越众优质客户的紧急缘由。公司积攒的优质客户资源安静台运营体会为公司开采新客户奠定了优越的墟市声誉和品牌效应，深化了公司后续生意拓展的主旨竞赛力。 （四）高效的客户办事才华 公司具有一支具有丰饶行业体会，而且“疾速响应、履行有力”的发售团队，能将客户办事理念真正贯彻履行。公司构造架构的目标较为浅易，闭于客户提出的各式需求或许实时赐与反应，并正在较短的时光供应相应的管理计划。同时，公司的技巧团队和发售团队周密贯串、与运营团队合作无懈，闭于客户提出的技巧需求赐与全方位的扶帮，遵循客户需求供应定造化的平台对接、运营调试等众项办事；闭于客户提出的新兴音信传输需求，公司开采并完整了视频短信等产物，使客户能够便捷众样地实行挪动音信的传输。客户办事的高效性、专业性、实时性一经成为公司吸引杰出企业客户的主旨竞赛上风之一。 （五）细分行业的品牌上风 公司正在互联网行业一经成立了肯定遮盖率的竞赛上风，通过为互联网行业客户供应敏捷、高效、宁静的办事，办事了大宗基于互联网及挪动互联网的高质地龙头企业。公司对互联网细分行业内的客户需求、行使场景、消费者习性以及与客户之间的疏通融合式样具有较为深远的明了，老手业内具有肯定的出名度。

　　三、公司面对的危急和应对程序 1．行业囚禁危急 挪动音信行业受益于挪动互联网技巧的生长以及不竭出现的新贸易形式，正在近年进入了高速生长通道。与此同时，工信部、各地通讯统治局等政府主管部分针对该行业的囚禁也正在不竭完整和细化，继续出台了众项囚禁战略。这些规则战略的出台，极大地样板了挪动音信墟市，激动了行业的强壮生长，同时，囚禁的日益苛酷也会给公司带来合规本钱添加的危急。若邦度相闭挪动音信行业的物业战略和行业规则发作宏大蜕变，将能够会对公司策划爆发倒霉影响。公司改日将强化运营统治安静台技巧开荒，擢升运营才华，低浸运营危急。 2．产物替换危急 公司的挪动音信办事生意基于电信运营商展开，无需卓殊的软件装配，同时须要实名认证，具有高效、宁静、和平等特质。然则，微信、QQ等OTT生意的生长使得挪动音信办事供应商面对离间。改日，跟着通讯技巧维新及消费者手脚形式的改良，不解除OTT行使等新型挪动音信办事式样对公司的挪动音信办事生意爆发肯定替换功用的能够性，从而对公司策划爆发倒霉影响。针对上述影响，公司将进一步加大客户的开采力度，慢慢举行邦际生意的拓展，众元化公司客户群体，低浸公司产物的替换危急。 3．应收账款接受危急 跟着生意领域的伸张，公司应收账款余额慢慢添加，借使改日公司客户的策划景遇发作宏大倒霉蜕变，能够导致肯定的应收账款接受危急。公司将通过加大发售职员对应收账款催收的职守，将应收账款接受情形纳入员工功绩考查目标；其余，通过优化客户选拔、强化对客户信用统治、加大对应收账款催收等，保障公司对应收账款的危急把握。 4．毛利率降落的危急 公司跟着采购本钱和客户机闭的蜕变，公司主买卖务毛利率渐渐降落，改日若发售价钱上涨幅度不足采购价钱的上涨幅度，公司毛利率仍生存进一步降落的危急。对此，公司一方面不竭地调节和丰饶供应商资源，与众类型众区域的供应商展开生意配合；另一方面，公司不竭强化产物研发加入和研发力度，擢升平台的宁静性和数据传输成果，进步办事的墟市竞赛力，巩固公司议价才华，优化客户机闭。

　　呈文期内，公司的生意领域延续伸张，实行买卖收入为78,904.11万元，较上年同期增进23.11%；归属于上市公司股东的净利润为2,835.35万元，较上年同期降落28.16%；归属于上市公司股东的扣除非时常性损益的净利润2,469.63万元,较上年同期降落35.29%。

　　2022年上半年，全邦各地疫情屡次浮现，格外是上海和深圳区域疫情的重复，导致公司位于上海及深圳的要紧发售团队正在生意拓展和客户办事方面受到了肯定的影响，公司挪动音信办事生意的收入增进趋向放缓，2022年上半年公司挪动音信办事收入63,585.43万元，挪动音信办事收入较上年同期根本持平。受电信运营商通道价钱上涨及行业竞赛加剧的影响，挪动音信办事毛利率较上年同期降落了3.04百分点，2022年上半年公司挪动音信办事生意实行毛利润5,065.39万元。

　　2022年上半年，公司数字营销生意步入正规，配合媒体不竭添加，已与今日头条及旗下抖音等短视频平台，疾手，腾讯广告等个别头部媒体成立了深度配合相干。2022年上半年数字营销生意实行买卖收入14,535.35万元，实行毛利润366.14万元。改日，公司将络续踊跃促进数据流量、创意实质、媒体平台资源等方面的拓展与立异，驱动公司数字营销生意更高效、宁静、强壮地生长。

　　证券之星估值了解提示线上线下红利才华日常，改日营收获长性日常。归纳根本面各维度看，股价合理。从短期技巧面看，近期信息面日常，主力资金有大幅介入迹象，短期展示上升趋向，墟市闭提防愿日常。更众

　　证券之星估值了解提示中邦联通红利才华较差，改日营收获长性杰出。归纳根本面各维度看，股价偏低。从短期技巧面看，近期信息面日常，主力资金无明白迹象，短期展示颠簸趋向，墟市闭提防愿日常。更众

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