“靴子”落地反而让高位横盘的美股又往上跳了一下？今日美股三大指数编者按：工业回流加快美股作风切换，道指“猛踩油”风头能否更甚AI？加息希望迎来“大下场”，中概股“收复失地”后寻求更进一步？8月1日《跑赢美股》直播节目特邀讲师言财经为大师带来分享，以下是本次直播首要实质

　　上周，美股强劲的出现超越了少少投资者的预期，正如上期《跑赢美股》所说，七月加息这柄“达摩克利斯之剑”已根本被墟市消化，“靴子”落地反而让高位横盘的美股又往上跳了一下，目前，各式墟市正正在试图声明，美邦经济将会达成“软着陆”，那么这个按照又是什么呢？

　　1、六月份局部消费开销环比拉长0.3%，虽低于墟市预期的0.5%，但仍外现了消费者新闻的慢慢复原。

　　2、六月份通胀率回归3%，而焦点PCE也低于墟市预期，这评释剔除能源等成分的影响后，焦点通胀较为安闲。

　　3、上周初请赋闲金人数降至22.1万人，为近期新低，而续请赋闲金人数大幅回落至169万人，这评释美邦的就业墟市滥觞向好。

　　4、二季度美邦本质邦内临蓐总值（GDP）年化环比拉长2.4%，同比上涨2.6%，衔接两个季度显现上升趋向。

　　通过这些墟市数据，言财先生以为，经济超预期、通胀回落以及巨头公司财报季的安闲出现，组成了主动的墟市组合，预测美股三季度，这些利好都有兑现机缘。目前，七月后年内不再加息的能够性大幅减少，而墟市对降息的预期已从2024年三月份，推迟至蒲月份。

　　方才渡过的上半年， $DJI 道琼斯工业指数如故美邦三大股指的“小老弟”，谁知迩来“小老弟”就翻身了，一波13连涨更是破了尘封三十六年的记录，对此，节目指出，这一豪举的背后有三大合节成分。

　　最先，二季报揭橥光阴，上半年疯涨的 $AAPL $MSFT $GOOGL $AMZN 等科技巨头涌现了短期修整，而道指因素中的医药和工业成立周围显现较好的避险属性，且不少龙头的功绩超越了墟市预期，从而强化了指数的根本面和吸引资金的才干。

　　第二，美邦GDP及经济全体数值一连回升的态势，废除了墟市对大型金融股、成立业股以及资源股“爆雷”的忧愁，资金进场的信仰正在复原。

　　第三，长周期方面，AIGC掀开了新一轮工业革命的入口；中周期方面，美邦衡宇库存创40年低点，触发房地产与基修“库兹涅茨周期”的启动；美邦近年的各种补贴法案激动工业回流，变成“朱格拉周期”（摆设更新周期）

　　由此，这些周期的叠加与共振，激动了美邦经济的拉长，并激发了道琼斯指数的衔接上涨。言财先生以为，下半年美股将于是收益，赓续攀升，况且，道琼斯工业指数能够是三大股指中，最新创下新史乘记录的指数。

　　上面讲到，宏观上，经济数据为下半年美股奠定了“下限”，而道指以及AIGC高潮带来的惊喜，为接下类美股掀开了新的遐念空间，即“上限”，言财先生的剖断是，美邦股市不才半年有机缘“牛上加牛”，而人工智能财富和成立业将是三、四序度的重心。

　　本期《跑赢美股》征引了美邦巨子贸易媒体的一篇报道，报道指出，目前已披露功绩的标普500因素企业中，高管关于逆风、通胀和阑珊等题目的忧愁正不才降；阑珊干系话题正在企业高管集会中的提及频率较昨年已低浸了70%，到达了近五个季度此后的最低程度。这评释经济逆风的影响正正在削弱，高管对来日的睹解变得愈加乐观。

　　其它，人工智能动作热门话题如故备受注目，企业高管们关于AI的执行和产物筹备以及AI办事的钱币化纷纷开展议论。人工智能被提及的次数比昨年同期减少了三倍以上，这进一步声明了科技行业的强劲进展势头。

　　其次，股市的功绩出现也超越了预期。标普500因素股中仍旧颁布的公司中，80%的企业的收入和剩余都赶上了墟市的一概预期，这一数据较过去五年均匀程度越过了三个百分点，评释企业的功绩全体上好于预期，为股市的上涨供给了坚实的根柢。

　　于是，正在加息短暂收场的环境下，美股三、四序度大有可为!其它，言财先生还夸大，从功绩上看，$META 和 $MSFT 有能够成为“美股七骑士”里的“一级生”。

　　迩来，正在七月美邦加息落地以及美股“空中加油”的影响下，清静许久的中概股以及恒生指数也到底跑出本年的第一波上涨趋向，短短两周内， $09868.HK 小鹏为首的新能源汽车板块、尚有 $02007.HK $06098.HK 碧桂园等所正在的房地产板块都纷纷迎来对比可观的上涨，从而策动了全体指数的飙升，那么这波涨势有才干给本年的中概股和港股从新定调吗？

　　对此，言财先生给出了特有的看法，他夸大，这更像是一波“喘气式的反弹”，后继之力目前仍不够。

　　最先，本轮涨幅从何而来？指日，港股墟市出台了一系列的文献来庇护民营企业，提振墟市信仰。而滚动性方面，美元的阶段性走弱使得港币相对强势，进一步刷新了港股墟市的滚动性，这些成分联合激动了恒指的上涨。

　　节目将恒指的走势和MEME股的走势实行了比较后挖掘，两者正在相同的时辰段显现了较为似乎的上涨幅度，言财先生以为，两者之所相同，是由于它们众众少少都是由于美联储加息预期大幅削弱后，墟市复原对来日滚动性的预期而达成阶段性上涨。

　　《跑赢美股》夸大，墟市根本面仍不确定，拐点还不显然，假设有投资的意图，创议以波段操动作主，能够适应合怀少少消费和科技板块的补涨标的。

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