汽车替代马车、手机替代信件、枪炮替代刀剑、工业替代人工2023年6月29日岂论是煤炭、石油、自然气，都是太阳能的一种积储格式，过去咱们受限于科技，只可操纵过往地球通过各样途径积储起来的太阳能。咱们明白，植物自然光合影响对太阳光的转换功效是1%，通过亿万年的累积才积储了够咱们工业革命的资源，这些资源用一点就少一点，而且正在操纵进程中又还原出了洪量二氧化碳导致地球升温。于是岂论是资源连续操纵仍旧地球情况爱惜，都迫使咱们务必寻找另一条道！

　　既然煤炭、石油、自然气，都是太阳资源的间接品，咱们能不行直接操纵太阳能呢？

　　1979年美邦总统卡特站正在白宫屋顶新装的太阳能板眼前，高调揭橥美邦有史此后最伟大最令人煽动的冒险劈头了，太阳，才是将来！开启了太阳能的操纵篇章，只是当时白宫花2万8千美金装的这个太阳能，却只够厨房热水操纵。

　　太阳能，有个漏洞：能量密度低，即光能照耀到每平方米地球上的能量很少，而要抵达征求操纵功效，就要丧失面积。用足够大的面积来储积太阳能的能量密度差！正在征求进程中，咱们必要闭心太阳能的转换功效，这就比如你每月赚5000，但你花销6000，这就出入不均衡了，要么换职责要么省吃简用。繁荣太阳能，也有这个转换功效的央求，由于开支端有光伏组件分娩所花费的硅料、硅片、电池、玻璃、铝边框、EVA胶膜、背板、接线盒，安置时必要的支架、线材、逆变器、土地、人工等本钱。这些花费掉的资源央求收入端光伏组件的光电转换功效起码正在15%以上，才具抵达基础的出入均衡！才有开采操纵的道理！

　　通过众年锲而不舍的繁荣，现正在光伏组件转换功效抵达了22%足下，这意味着光伏不单能够做为一种独立的能源操纵，还赶上了守旧能源的操纵本钱！这十分紧要，任何一种技巧改造，都创办正在功效优先之上!汽车取代马车、手机取代信件、枪炮取代刀剑、工业取代人工，大范围普及的条件，必定是比之前更高效、更低贱。

　　光伏，现正在资源获取上比守旧化石能源更容易，更不受化石能源散布的范围。本钱上也低于守旧化石能源！于是，岂论是从资源可连续性上仍旧地球将来看：光伏，都必将大展宏图！

　　支付过大：分娩组件所必要的全部资源，席卷硅料、硅片、电池、组件等。这些资源，有些兴办必要进口，有些原料必要进口，以至有些技巧还必要进口，这都导致了光伏组件满堂的本钱过高。

　　收入太低：由于技巧的不可熟，兴办的不完满，于是组件功效太低，投资回报率是负数。

　　起首容易处置的，即是缩衣节食，支付端：硅料先是通过兴办邦产化，不再依赖进口，本钱不时低落，使硅料占组件的本钱不时低落，其次是硅片通过RCZ达成连气儿拉晶，金刚线切割等更是低落了硅片本钱。另有EVA胶膜邦产化，电池、组件等兴办的邦产化，而谁起首达成了缩衣节食这个本领，谁就得回了告捷的窍门。彰彰，正在支付端做告捷的即是现有各行业的龙头企业，硅料：通威，硅片：隆基，EVA胶膜：福斯特，光伏兴办：捷佳伟创晶盛机电奥特维、连城数控、帝尔激光等

　　收入端：光伏运用的根源看对太阳能的转换功效，转换功效越高，每平方米发的电也就越高，操纵的土地面积也就越小。组件正在全部光伏电站的设备本钱中，占40%，假使组件转换功效每提拔1%，光伏电站满堂的本钱就低落5%足下，可睹光伏转换功效有众紧要。

　　现正在许众症结的支付端大的技巧改造仍旧竣工，大幅降本已很难，于是将来的祈望苛重正在收入端的延长：功效提拔，光伏降本增效的中枢！整体到产物是组件转换功效，更整体即是电池，组件的组成是：

　　正在这些资料中、铝边框、玻璃、背板、接线盒、硅胶等已然通过众年繁荣，本钱无间向下的恐怕性很小，他们正在组件本钱中相对巩固。这些年，苛重靠电池片功效不时的向上打破，来低落满堂组件价值。比方电池占组件本钱60%，其它占组件40%。若电池功效升高1倍，其它占领40%的本钱就能够被动低落50%！原来让全部组件显的更低贱！创造更大的经济价格！

　　从上图咱们能够看出，电池是组件发电的中枢，但既脆又薄，必要EVA胶膜，玻璃背板爱惜起来，这就会形成电池功效的吃亏，业内称为组件封装功率吃亏CTM。

　　太阳，是太阳系里独一的恒星，体积是地球的130万倍，内部不时地举办原子核反响而出现洪量的热能和光能，因为地球迥殊的职位，光和热让地球具有了世间万物！照耀到地球上的光，普通分为可睹光，红外线，紫外线三种。可睹光即是由紫、蓝、青、绿、黄、橙、红协调而成的白色光，占太阳光总能量的50%，光谱400-760nm波长之间。

　　紫外线即是紫光以外的光能，占总能量的7%，光谱10-400nm波长之间。

　　从上图能够看出，光的能量区苛重鸠集正在可睹光400-760nm波长之间，假使能高效操纵这段波长，就成了光伏繁荣起首要处置的题目。为什么起首达成光伏发电量产运用的是硅而不是钙钛矿、化合物薄膜？一是由于硅占地球总重量的25.7%，仅次于氧。获取便当，低贱。二是硅的光谱反响正在400-1100nm波长之间，也即是能够操纵太阳光起码75%的能量。而正在操纵光能进程中，有20%至30%为透射吃亏，约30%为量子吃亏，约10%为载流子复合、轮廓反射吃亏及串联电阻吃亏，最终晶体硅太阳能电池外面极限功效:29.43%！这是晶硅的极限也是终章！

　　通过众年繁荣，现正在运用最通常的PERC电池量产功效达23%足下，极限功效为24.5%。将来提拔空间有限，商场急需下一代电池技巧来升高转换功效。

　　起首说一下TOPCON技巧，这个技巧是PERC的升级款，和PERC技巧有很高兼容性，只必要新增硼发射极的制备、发展隧穿氧化层、重积众晶硅并对其举办掺杂、扩散后的冲洗等四道工序即可。但由于其丰富的工艺，及单晶硅转换功效29.43%的范围，岂论TOPCON做的怎样突出，良率怎样高，也不恐怕打破29.43%，于是说,TOPCON从出生那刻起，就必定了他的运道！

　　李振邦说过，TOPCON是过渡技巧，出处就正在此，TOPCON是有天花板的，况且这个天花板并不是晶硅极限29.43%，也不是TOPCON极限28.7%，恐怕更低。

　　而异质结就区别了，他是单晶硅和非晶硅薄膜的归纳体。单晶硅的光谱操纵局限是400-1100nm波长，凌驾这个局限的其它波长照到电池上，只会让电池发烧，不行发电。

　　而非晶硅薄膜的光谱操纵局限比单晶硅越过一个数目级，所以它比单晶硅对太阳能辐射的罗致率要高的众，用仅有1um厚非晶硅薄膜就能罗致90%有效的太阳能。从光伏根源物理上就必定异质结电池才是光伏的将来！现正在单晶硅能够叠非晶硅薄膜，将来也能够叠钙钛矿等。而做为HJT的根源版，隆基可量产26.81%异质结技巧，就恐怕是HJT第一代大范围量产产物，这将为将来掀开一扇新的窗户，隆基最新正在可量产硅片上达成HJT叠层电池33.5%的功效，就解说，将来的大门将会不再受29.43%的范围！向着33.5%，40%转换功效进发！新的天下新的大门，技巧将再次闪现跃升征象。功效大幅升高，什么是将来，这才是将来！假使说晶硅电池是电话，那叠层电池即是智能机！

　　XBC电池，是全部背接触电池的统称，岂论是爱旭的ABC，仍旧隆基的HPBC，都是XBC的一类。HPBC电池实在是P型TOPCON技巧以及IBC技巧的协调结果，业内人士称为缝合怪。特色是正面无栅线，电池发射区和基区的电极均处于后背，正面能够迫近100%罗致太阳能，而且正面没有金属电极后，不必要再探究前轮廓的金属接触题目，能够正在前面掺杂时尽量低落掺杂浓度，从而低落载流子的复合，升高短道电流。而移到后背的栅线能够不再探究宽度遮光的影响，能够容许较宽的金属栅线来低落串联电阻从而升高填充因子，转换功效高，悦目度高！不单能够用P型TOPCON与IBC协调，还能够用N型TOPCON与IBC协调。但XBC的长处假使仅仅如斯，那他和TOPCON也并无二致，也会受29.43%的咒骂。XBC好就好正在，不单能够是TOPCON与IBC的协调，还能够是HJT与IBC的协调，以至是钙钛矿与IBC的协调。将来商场空间一点不弱于HJT！

　　由此可睹，鸠集式HJT与散布式XBC，将是掀开将来之窗的钥匙，谁掌管了这两种技巧，谁就具有了将来。

　　好了，说到这里，咱们就要先破除一局部企业，正在支付端，咱们都明白仍旧竣工了强身健体，比方硅料，硅片、组件症结，不大恐怕有什么新技巧足以革新行业，那正在这工夫冲进来的新权势企业，他们能为行业带来什么？能做什么进献呢？他们什么也做不了！他们冲进来的情由，是看到本钱1块的东西，卖1.8，于是他们就思，我做出来1.1，1.2，那我卖1.5是不是也获利？这才是撑持他们冲进来的动力！我并不必要倾覆谁，我只必要比你之前卖的低，就能够。于是关于这类冲进来的企业，商场能够卖300的硅料，也能够卖60，硅片毛利率能够35%，也能够10%，商场变动主打的即是一个本钱线题目，以前以为本钱高一点也能活的，现正在再看？能活吗？于是投资起首要破除掉冲进来没有上风没有改进的企业。

　　其次对电池技巧方面，上面判辨TOPCON仍旧很分明了，他没有将来，也许这二年你能够趴上去吸二口，但你不行当饭吃。谁TOPCON产能众，谁将来就千钧一发，由于TOPCON全部兴办无法兼容HJT，假使赌注都压到了TOPCON身上，最终会一把输完，成为重没资产！况且留给TOPCON的窗口期太短了，本钱还充公回，恐怕HJT就量产了，到时就千钧一发！于是谁TOPCON产能众，必定要远离他！（隆基也有TOPCON，但隆基另有HPBC，假使TOPCON挂了，他兴办也能够拿过来改HPBC。没错，PERC兴办改HPBC实在不划算，但TOPCON改HPBC，巨划算！这点怕是出乎商场料思除外。）

　　那既然支付端技巧变动不大，那就不投呗？我只投电池功效端怎样？找谁做的好不就得了？

　　嗯，能够很诚恳的告诉你，现正在除了兴办端，一体化里做的好的，只要隆基绿能！

　　但商场仿佛不奈何认同，由于连卖鞋的都能够做HJT，彰彰这技巧烂大街，诚然，出处于1974年的HJT技巧，至今迫近50年了，但现有的HJT试产企业，走的是什么道？是沿着古人走的道正在走。要么兴办全进口，要么工艺十足复制，或者辅材思手段邦产化。这即是现有HJT企业的门道。但通过这么众年，HJT明明具有超短的工序，很高的功效空间，为什么打不开商场？靶材、耗材仅这两项，就封死了HJT大范围量产的道道！

　　HJT固然是平台技巧，但要上这个平台，起首要处置的并不是功效，正如单晶硅普及雷同，要先正在支付端下狠手，兴办不单要邦产化，还要定制化，工序要修正，靶材、耗材要思手段，比方HJT低温银浆，这个占非硅本钱抵达30%足下。咱们是不是能够无须低温银浆？用铜电镀行不可？于是下一届电池兴办龙头企业，必定是处置了HJT、XBC邦产化的企业，下一届辅材，耗材，同样是处置了量产困难的企业。而要害的HJT电池企业，假使你看看现正在仍旧量产的企业，他走的是什么道？你就理解，他必定是障碍的！

　　XBC同样是早正在2004年就仍旧正在海外达成量产的技巧，但题目的要害还正在于本钱！对，岂论HJT、XBC，都要先处置缩衣节食！况且功效上不行吃亏太众！正所谓，只要身体好了才具出来职责获利，身体欠好，干的越众，花的就越众，那规范是什么呢?

　　PERC本钱，即是很好的参照物，由于关于初代阶段，功效提拔彰彰没有降正本的疾，谁的HJT电池本钱，XBC电池本钱能与PERC打平，谁就具有了那把钥匙。现正在商场上都正在说我HJT溢价PERC众少众少，ABC电池能够溢价PERC众少众少，仿佛只要溢价才具显示技巧的前辈性。实在这是一种舛错思思，现正在商场于是溢价是由于本钱远高于PERC，而功效却提拔有限。你的溢价分食的不是靠功效提拔赚的钱，而是由于本钱高，迫于无奈只可用你薄弱提拔的功效来侵扰电站设备节流那局部的钱，电站并没有占众少低贱啊！提效降本并不分明。光伏的素质是什么？是度电本钱，谁度电本钱低，谁就有上风，并不是谁溢价高谁有上风！

　　于是HJT、XBC繁荣必定是本钱向PERC接近，功效赶上PERC，赚的是什么钱？赚的是功率钱，PERC1W卖1.5，HJT 1W也卖1.5，但PERC一块板550W，HJT一块板600W，HJT众出来的50W，就能够减削设备电站那局部用度。这才是正途。而不是去思升高溢价奈何分食众50W省下来筑电站那些用度。当然，XBC由于其附加了悦目属性，给了迥殊用处，不再是纯发电，另有外观央求，给必定溢价也是需要的，但这个度，是创办正在你首肯为悦目付绝伦少溢价的题目！于是溢价越低才越有比赛力，而不是越高！

　　隆基正在这两条技巧门道上，都正在根据着平价准则。这是大范围量产的需要条目，不要过高的指望溢价。光伏素质是降本增效！

　　现正在你再回过头来看，就会理解光伏电池片2022年以前，利润为什么不绝显示很差，2022年电池症结却很暴利，解说大众都不再扩PERC了。聪慧的一体化企业留着电池产能，宁肯外采，也不扩，很分明即是正在等新技巧。于是爱旭、通威这类专业电池厂才具吃饱。但要理解，并不是一体化企业仁慈。而是一体化企业正在等一个一击必杀的机缘！电池这条道走错，专业的电池厂会死、一体化企业会残！

　　而隆基，左手HPBC，右手HJT，现正在即是隆基最好的工夫！商场被隆基以前的告捷所引诱，以为隆基只消走以前的道才会更好，认为隆基不扩硅片、电池、组件，就不可了。实在大错特错，身体健壮就能够极力职责了，而假使不绝正在硅片行业健壮身体，那就会范围隆基的繁荣前景，让隆基去加入行业内卷，这即是将过众的资源加入到创制业了！行业是变动的，隆基现正在坚强换到了更高的赛道。眼界也更远更高！电池是技巧改进，谁具有电池新技巧，谁就具有将来！而功效空间十分十分大！以前有人看错了隆基，隆基仍旧阿谁隆基，将来还会有人看错隆基，但隆基仍旧阿谁隆基。他稳定的是不绝正在探索度电本钱！他变的是探索度电本钱的本领！而有些人，却由于我方的蒙昧，被商场各光伏企业出于如许那样的情由所做的行为所引诱，以为隆基变了！

　　现正在隆基股价大幅下跌，股价只要29元，恐怕许众人认为隆基变了给出舛错订价的结果。但我还是持仓，是由于我看到了隆基原来没有变。我置信，死守光伏降本增效，才是企业繁荣的第一因素！@今日话题

　　我发的链接里说的很真切，看法没有区别。最烦你这种喷子，什么都不先了然就开喷

　　早就有量产的厂商，好几家二线厂商正在搞，只是说性价比没那么好，也正在降本的进程中说大概来岁topcon又不香了，大众一窝蜂扑向hjt

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