0401第一章证券股票是股份经历法定秩序发行的，声明股东对公司财 产具有总共权及其份额的凭证。

　　〔一〕股票的性子 1、股票是一种总共权凭证 2、股票是一种有价证券 3、股票是一种资金证券 4、股票是一种要式证券

　　股票是一种代外股权的有价证券，是股份公司发给股东 的出资凭证，是代外股份资金总共权的证书；股票又 是一种要式证券，务必服从法定的式样创制，且务必 于股份公司办妥设立备案前哨可发行，否那么无效。

　　〔一〕股票收益的地势 股票的收益是指投资者从投资中得到的收入，它 苛重来自于两个方面：

　　1、股利收入 股利是股东依其持有的股份从公司分得的利润， 股利分派的众少以公司的税后净利润为根蒂，取 决于公司的股利计谋。的确地势包含：

　　累积优先股和非累积优先股。凡规则欠分派的股息 可能累积到自此年度的优先股均称为累积优先股。 反之，那么称为非累积优先股。

　　参加优先股与非参加优先股。区别正在于：当公司的 红利良众乃至于按规则的股息率分配优先股股息 并按相同的比率分配通常股盈余后另有盈余时， 优先股股东能否同通常股股东一同参加对盈余盈 利的分派。 〔4〕意旨

　　筹资者发行优先股，既可得到久远性的资金开头， 又不需授予投资者参加企业筹划打点的权柄。1投1

　　1、界说 记名股票是指股票上记录有股东的姓名，且股 东姓名刊登于公司的股东名册上的股票。 不记名股票那么不正在股票上记录姓名，正在公司 股东名册上也无记录。 我邦?公法律?规则，股份公司向倡导人、邦度 授权投资机构、法人发行的股票，该当为记名 股票；对社会群众发行的股票，可认为记名股12

　　2、区别 〔1〕正在通畅让与的容易性方面，不记名股票较记名股票更易让与； 〔2〕正在安定性上，记名股票较不记名股票更安定； 〔3〕正在打点的便利性上，记名股票便于公司支配股东的身份及变更。

　　无面额股票是正在票面上不载明金额，只标明众少 股或占股本总额的比例，故又称份额股票。

　　〔四〕我邦股票的品种 1、A股、B股、H股、N股、S股等 A股：群众币通常股票，是指正在邦内发行的由邦内 住民认购的以群众币计价的股票。 B股：群众币特种股票，是指由中外合伙公司正在经 相闭证券打点机构照准后发行，以群众币标明面 值，以港元或美元计价往还的股票。 H股是指我邦内地的股份正在香港证券商场上发行及 挂牌往还的股票。 N股和S股那么辞别指我邦的股份正在纽约和新加坡

　　2、邦度股、法人股、片面股和外资股 〔1〕邦度股是有权代外邦度的政府部分或机构以邦有 资产进入公司酿成的股份 。 〔2〕法人股是指企业法人以其依法可独揽的资产进入 公司酿成的股份，或具有法人资历的事迹单元和社会团 体以邦度容许用于筹划的资产向公司投资酿成的股份。 〔3〕片面股为我邦境内的片面投资者以其合法家当投 入公司酿成的股份 。 〔4〕外资股是指股份向外邦和我邦香港、澳门、台湾 地域投资者发行的股票 。

　　〔一〕债券的性子 1、债券是一种有价证券 2、债券是债权债务凭证 3、债券是一种要式凭证

　　1、刻期性：债券的奉还期有鲜明的规则。 2、收益性：债券的收益有利钱收益和本金收益。 3、危机性：债券的危机苛重有信用危机、利率风 险和通货膨胀危机。 4、活动性：债券可能正在通畅 商场上往还变现。

　　证券投资基金是一种面向社会全体，将零碎 的稠密的社会闲置资金鸠合起来，再由专业职员 将其转机组合投资，得到的投资收益，按出资比 例正在出资人之间转机分派的鸠合投资轨制。

　　从资金开头看，投资基金的出资人包含片面 和机构，机构投资者苛重包含投资银行、投资管 理公司、保障公司、社会保障基金、基金会基金 等。机构投资者是投资基金最苛重的资金开头。 投资基金的投资限度普及，包含金融器材、衍生20

　　1、界说 认股权证全称是股票认购授权证，它是由上市公司发 行，给持有者正在改日以事先商定的条目购入新发行股 票的挑选权。其本色是股票的看涨期权。 2、地势 认股权证：永远看涨期权；债权人、职工等；虚值。 优先认股权证：短期，通常股东，实值。

　　1、界说 存托凭证简称DR，是指一邦证券商场高超 通的代外外邦公司有价证券的可让与凭证。 2、品种 依据存托凭证通畅的商场分别，存托凭证可 分为美邦存托凭证〔ADR〕，新加坡存托凭证 〔SDR〕，香港存托凭证〔HDR〕，环球存托 凭证〔GDR〕等。 美邦存托凭证〔ADR〕可分为一级、二级、26

　　1、界说 可转换证券是指持有人可正在必定功夫内按必定比例或价 格将其转换为另一种证券的证券。因为可转换证券经常 是转换成通常股，所以也具有股票看涨期权的特征。 2、品种

　　? 可转换债券：可将债券转换为该公司的通常股股票； ? 可转换优先股：可将优先股转换为该公司的通常股股票。