虽然它也有微软 、 谷歌 、 苹果等几家巨无霸公司—黄金行情今日价格因而应专家恳求 ， 这回我又添加了少许新的种类 ， 好比海外新能源 ， 医药消费宽基等 。

　　正在西格尔的 《 股市长线法宝 》 里有一章说到 ， 永久来看 ， 股权 、 reits 、 房地产的收益率都要高于债权类资产 。

　　而权利类内部 ， 除了A股除外 ， 美股和A股就能够组成斗劲好的对冲恶果 。

　　好比正在大A股进入熊市时 ， 假设美邦能维护强劲的经济开展态势 ， 那么就会有更好的对冲出现 。

　　最范例的 ， 好比正在15年 ， 当时咱们由于放宽融资杠杆 ， 炒出了一波注水牛 ， 自后正在资产被炒到急急高估地位之后 ， 市集也是迎来了一波暴跌 。

　　沪深300正在15年6月到16年1月短短五个月 ， 就暴跌了45% ， 而标普500和纳斯达克100光阴则基础没何如跌 。

　　以是假设正在15年A股进入史册高估时 ， 咱们能符合止盈A股 ， 增配相对不贵的美股 ， 云云就能够极洪水平躲事后续的股灾 。

　　因而正在权利类的筑设上 ， 除了A股主动基金或者宽基指数 ， 我们重心能够涣散筑设的 ， 即是美股的宽基 ， 好比标普500和纳斯达克100 。

　　标普500比拟纳斯达克100 ， 欠缺了少许科技含量 ， 但它更周到 。

　　固然它也有微软 、 谷歌 、 苹果等几家巨无霸公司 ， 但它同时另有强生 、 辉瑞 、 摩根大通 、 保洁 、 适口可乐等一系传记统医药 、 金融 、 消费等巨头 。

　　而纳斯达克100 ， 则是剔除掉医药 、 消费 、 金融这些板块后 ， 最为纯粹的科技指数 ， 内部除了FAMAG等软科技 ， 另有特斯拉 ， 英伟达 、 思科等顶级硬科技公司 。

　　从史册出现来看 ， 纳指100略优于标普500 ， 但从回撤和颠簸的角度来看 ， 标普500出现更好更安祥 。

　　好 ， 题目来了 ， 纯真的涣散美股基金是否足够 ， 要不要搞点其他邦度的呢 ？

　　因为美股里的上市公司已基础实行交易环球化 ， 正在消费 、 医药 、 科技 、 金融等各行各业都有巨头 ， 因而涣散筑设美股宽基就一经足矣 。

　　目前邦内的QDII基金中 ， 能够结构的邦度要紧有日本 、 越南 、 印度 、 德邦 、 英邦等 。

　　越南 ， 这几年低端造造业正正在迅猛开展 ， 良众巨头从中邦往越南蜕变 ， 就和咱们21本质初欧美像咱们蜕变雷同 ， 必定他日也是一个高危机 ， 高收益的市集 。

　　这些对应的都有跟踪的指数基金 ， 好比日经225 ， 越南VN30 ， MSCI印度 ， 德邦选DAX30 ， 英邦富时100等等 …… …

　　好比天弘越南大旨 ， 因为市集还处正在萌芽期 ， 因而布局和咱们早期的沪深300相像 ， 权重股基础都是金融地产为主 。

　　而德邦DAX ， 举动老牌工业强邦 ， 权重股则大众都是工业造造公司 。

　　因为这类指数行业更荟萃 ， 假设没有弥漫的认知 ， 不倡导去零丁结构 。

　　好 ， 说完了海外市集的宽基 ， 另有良众行业大旨基金 ， 也能够合怀 。

　　回到著作刚才那张外格 ， 我也总结了几个行业大旨的种类 。 目前海外咱们能买到的行业大旨 ， 主假若四大板块 ： 消费 、 医药 、 科技 、 新能源 、 守旧能源 。

　　目前QDII基金内部 ， 有标普美邦品格消费/标普环球高端消费等指数基可选 。

　　假设要比拟的话 ， 环球高端消费指数的史册功绩减色于标普可选消费不少 （ 2014/3-2023/6 ， 环球高端消费收益84% ， 标普可选消费收益135% ） 。

　　消费板块举动一个环球公认的安祥长牛板块 ， 只消遇上大的回调机遇 ， 都能够琢磨入手 。

　　海外医疗大旨目标 ， 则有标普500医疗等权/标普环球1200医疗保健/标普生物本领/纳斯达克生物本领等指数基金 。

　　标普环球1200医疗指数 ， 笼罩了环球市值靠前的通盘医疗巨头 ， 特别周到 。

　　而标普500医疗 ， 则只要正在美邦落成上市的医疗公司 ， 数目相对少少许 ， 好比像罗氏和诺华 ， 指数就没包括了 。

　　ps ： 比拟标普环球1200医疗的市值加权 ， 标普500医疗等权照样等权重指数 ， 因而不生存强者恒强的效应 。

　　至于其他的标普生物本领和纳斯达克生物本领指数 ， 内部要紧包括的都是中小盘生物科技型医药股为主 ， 相像于咱们邦内的改进药ETF 。

　　固然这俩个指数功绩也还不错 ， 但危机颠簸更大 ， 加上斗劲小众 ， 就不做精确引荐了~

　　从1995/2-2023/6的十七年史册功绩来看 ， 标普500医疗小优于标普环球1200医疗 （ 标普500医疗收益13倍 ， 标普1200医疗收益10倍 ） ， 但没有明显的上风 。

　　医疗大旨则是当下防守性很强的板块 ， 和消费 、 科技俩一齐并称为长牛的行业之一 。

　　从这四大指数中 ， 这两年来标普生物本领相对回调最大 ， 弹性也最大 。

　　标普消息科技和纳斯达克100本来特别近似 ， 史册功绩也不分兄弟 （ 2012/5-2022/5十年间标普科技收益4.2倍 ， 纳100为3.8倍 ） 。

　　它俩最大的区别就正在于 ， 标普消息科技没有亚马逊 、 谷歌 、 FB 、 特斯拉 ， 但苹果和微软加起来却占了指数的靠拢一半权重 ！

　　科技板块举动永久最强板块 ， 自身由于估值高 ， 受加息处境影响也很大 ， 因而2022年加息大幅回调 。

　　邦内跟踪的环球新能源车指数有两个 。 最先是彭博环球新能源汽车指数 ， 采用的是市值加权 。

　　彭博环球新能源汽车指数 ， 因为接纳市值加权 ， 至公司相信会占比更众些 。

　　指数恳求个股属于 ： 汽车 、 新能源汽车组件 、 电池 、 氢燃料电池或原资料等行业 。

　　像特斯拉 、 日本电产 （ top电机 ） 、 蔚来 、 小鹏 、 宁德时期 、 另有车机芯片巨头号 ， 都有了 。

　　前十大内部也有咱们耳熟能详的公司 ， 好比愿望 、 本田 、 小鹏这种做整车造造的 。

　　当然也有少许做汽车配件的公司 ， 好比安森美做汽车芯片 ， 博格华纳 、 维思顿 、 康明斯做汽车电子体例等等…

　　但这个指数是采用的等权重个股的加权手法 ， 雨露均沾 ， 因而像特斯拉宁德这种就没出当今前十大 。

　　功绩方面 ， 以我这里能盘查到的标普新能车为例 ， 从2015年到2023年也算和中证新能车也算是打的有来有回 。

　　但因为标普环球新能车从21-23年暴跌了50%+ ， 因而颠簸还挺强烈的 。 可换个角度看 ， 海外新能车，弹性也大

　　能源大旨目标 ， 有标普石油自然气上逛 ， 道琼斯美邦石油拓荒与坐褥 ， 标普环球石油 ， 标普环球精选自然资源等种种指数 。

　　这四只指数基金的大致投向 ， 主假若买入环球头部的石油自然气股票 ， 好比巴西石油 ， 西方石油 ， 哥伦比亚邦度石油等等…

　　个中几个指数的要紧区别就正在于 ， 前两者要紧跟踪美邦的石油自然气股票 ， 后两者跟踪环球的石油自然气股票 ， 范畴略有分别~

　　华宝跟踪的标普美邦石油 ， 和中银跟踪的标普环球自然资源 ， 是等权重指数 ， 加倍涣散 。

　　广发的道琼斯环球石油拓荒与坐褥 ， 和华安的标普环球石油 ， 则是市值权重加权的指数~

　　总的来说 ， 能源板块属于强周期性板块 ， 板块出现和资源价值挂钩 ， 走势诡异 ， 很难以预测 。

　　比如22年加息缩外 ， 加上俄乌冲突的由来 ， 不管是美帝照样咱们的消费医药科技 ， 都整体扑街了 ， 但石油自然气却价值暴涨 ， 成了yyds 。

　　可是论永久效益 ， 这类基金出现照样差点乐趣 ， 咱们从13.6-23.6十年出现来看 ， 出现都特别日常 。

　　而标普环球石油指数 ， 设置近二十年的出现 ， 只要年化5.4% ， 远落伍于标普500和纳斯达克100 。

　　因而周期型的基金 ， 只适合专业人士 ， 这类基金自身无法设立更众的效益和代价 ， 净值颠簸猛烈 ， 我并不是特殊引荐诸位去重心做筑设 。

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　　危机提示：基金有危机，投资需认真。本课程为雪球基金提倡，仅举动投教科普，不组成投资倡导。