钟帮武：2018年中国各类要素交易场所十大盘点引子：2018年，是中邦权力类、商品类因素贸易地点慢慢回暖的一年。过程2017年的等候，2017年的行业渺茫，2018年贸易地点行业慢慢回暖。正在这一年当中，回顾看任务转入三年攻坚战、贸易地点外现围城效应、贸易地点商场客户容量逐减、名单之冲突续发酵、股权贸易地点兼并整合入围本钱商场系统、金融资产贸易地点交易模范、文交所受阻于邮币卡遗留题目、商品类贸易地点分类整合、清理所迎来众元化发扬、形式革新引颈贸易地点新的发扬契机。贸易所之家创始人钟助武将遵守变乱发作的脉络闭系，从十大规模，对2018年各样权力类、商品类因素贸易地点发作的中心事宜举行清点。

　　2017岁首清算整饬各样贸易地点部级联席聚会第三次聚会安顿展开“回顾看”任务以后，各地域各部分鸠合展开清算整饬任务，期初计算用半年时代鸠合整饬。然而至今为止，宇宙较大都省市并未结束“回顾看”任务，也有片面省份将回顾看任务结束的时代节点初定为2019年6月30日，这与初计算为期半年的预估相差甚远。

　　2018年9月13日，清算整饬各样贸易地点部级联席聚会办公室正在北京结构召开贸易地点清算整饬任务专题聚会。联席聚会聚合人中邦证监会主席刘士余到会并作了言语，联席聚会片面成员单元及片面省市群众政府副秘书长、地方金融处分部分负担人列入了聚会。聚会传递了各样贸易地点清算整饬任务情形讲述，并酿成了《闭于稳妥解决地方贸易地点遗留题目和危害的看法》。

　　2018年11月1日，清算整饬各样贸易地点部级联席聚会办公室闭于印发《闭于稳妥解决地方贸易地点遗留题目和危害的看法》的闭照正式下发，文献简称为清整联办〔2018〕2号文。个中中心提到，凭据闭连文献精神，2018-2020年岁尾之前即为“三年攻坚战”功夫，苛控贸易地点数目，准则上不得新设立贸易地点，三年攻坚战功夫确有须要新设立贸易地点的，省级群众政府应事先书面包罗联席聚会的看法。各省级群众政府应该于2018年岁尾前将贸易地点整合计划报联席聚会办公室，确保正在2020岁尾前统共整合到位。

　　2018年4月13日下昼，习正在祝贺海南筑省办经济特区30周年大会上慎重告示，党核心肯定支柱海南全岛设备自正在生意试验区，支柱海南慢慢寻觅、稳步推动中邦特质自正在生意港设备，分方法、分阶段征战自正在生意港战略和轨制系统。习夸大，支柱海南设立邦际能源、航运、大宗商品、产权、股权、碳排放权等贸易地点。5月20日召开的“2018海南自贸区（港）百日大招商（项目）暨增进总部经济发扬项目战略”讯息发外会获悉，征战六大类因素贸易地点被列为海南自正在生意试验港中心招商职分。7月19日从海垦商贸物流财富集团治下海南大宗商品贸易核心明了到，举动海南省金融业发扬“五个一工程”之一，该贸易核心正加快征战海南大宗商品贸易所。

　　2018年9月24日，《邦务院闭于印发中邦（海南）自正在生意试验区总体计划的闭照》邦发〔2018〕34号正式印发，设备以自然橡胶为主的邦际热带农产物000061股吧)贸易核心、订价核心、代价指数发外核心。支柱征战常识产权贸易核心，饱吹常识产权运营任事系统设备。支柱正在海闭分外囚禁区域设立邦际文明艺术品贸易地点。

　　12月18日，海南邦际热带农产物贸易核心正在海口市揭牌，中邦首个相连橡胶产销的代价指数系统——新华·海南农垦-自然橡胶系列代价指数同期面向环球发外。12月25日上午，香港环球药品贸易全部限公司视察团一行到海口邦度高新区视察漫说，并与高新区正式缔结三方“海南药品贸易核心”(暂命名)项目战术团结订定。同期，海南召开了海南邦际艺术家当处分核心及邦际艺术品贸易核心谋划设备研讨会。海南省副省长沈丹阳访问了出席研讨会的苛重代外，闭连财富企业发动筹筑海南省邦际艺术品贸易核心。

　　正在片面省市仍旧外现贸易地点新筑高潮的同时，片面省市展现已设立的贸易地点主动申请退出贸易地点囚禁限度的变乱。2018年10月30日，北京市地方金融监视处分局官网公示《闭于应承北京华彬艺术品产权贸易核心有限公司退出本市贸易地点处分限度的告示》，经市政府容许，应承北京华彬艺术品产权贸易核心有限公司退出本市贸易地点处分限度。该贸易核心不得再从事贸易地点贸易交易，适当处分退出贸易地点行业的相闭事宜。同期，北京邦度粮食贸易核心、北京黄金贸易核心不断宣告申请退出贸易地点囚禁限度，改名结束闭连事宜。据行业人士爆料，北京地域贸易地点战略极为端庄，北京市已设立贸易地点数目为52家，较大都贸易地点不停处于亏折或交易暂停阶段，已有片面贸易地点主动申请退出贸易地点囚禁限度。

　　近年来，邦内各样贸易地点展现过三次周围较大的清算整饬。2011年岁尾，邦发38号文下发，标识着第一轮清算整饬任务拉开序幕。第一轮清算整饬中心为文交所份额化及中远期电子盘，最终清算整饬恶果明显，邦内文交所份额化贸易周到叫停，中远期电子盘也不断退市、停盘及转型。

　　2014年岁首，第二轮贸易地点清算整饬任务上演，此轮清算整饬苛重针对贵金属、原油OTC形式。

　　2017岁首至今展开的贸易地点清算整饬“回顾看”勾当，苛重清算整饬的倾向为微盘、邮币卡、金融资产贸易地点。

　　每一次清算整饬的同时，伴跟着洪量贸易地点“闭停并转”，随之而来的是会员单元、贸易商的转型、从头洗牌。据贸易所之家视察，此次“回顾看”清算整饬任务带来的贸易地点闭停并转比例约为：闭上占比12%，且有如贵州保利商品贸易核心、湖南澳鑫商品贸易商场、兴蜀大宗商品贸易商场等被立案视察的变乱。兼并占比10%，个中片面省市已酝酿同类型贸易地点兼并计算。收歇暂停贸易占比50%，个中苛重蕴涵涉及邮币卡发售交易的文交所，基础处于停牌、暂停贸易形态。电子盘交易连续开业运营的据有8%，基础为新设立或验收通过的贸易地点，约为30-40家。个中20%比例的贸易场全部以供应链金融、区块链、仓单贸易、产能预售、调期贸易为苛重转型倾向。

　　较众会员单元、投资者或从业职员却直接换了行业，虚拟泉币、个股期权、香港盘、商城、配资成为苛重转型倾向。贸易地点古板客户规模商场容量急速降落，与清算整饬之前比拟，现有存量客户已低重至原有客户量的15%。

　　据贸易所之家不所有统计，会员单元及贸易商转型区块链、虚拟泉币规模为30%，个股期权规模为25%，转战香港金银生意场、香港文交所规模为15%，商城、寄售规模为10%，股票、期货配资、TD黄金规模为12%，又有8%为逛戏直播或其他规模。

　　此次清算整饬各样贸易地点“回顾看”任务下发了闭连文献，《闭于商请敦促贸易银行刻日停留为违规贸易地点供应金融任事的函》清整联办29号文献请求，省级群众政府于2017年3月15日前正在政府网站公示违规贸易地点“黑名单”。据贸易所之家视察，已有北京、天津、河北、吉林、河南、贵州、福筑、海南、甘肃、广西、江西、湖南、山东、陕西、云南等20余省市公示黑名单，黑名单数目近500家，个中80%为会员单元。

　　除请求公示黑名单以外，片面省市也不断宣告白名单，个中通过省金融局官网公示贸易地点验收名单的有：山东省、江西省、海南省。其余据行业媒体报道，四川省、河南省、陕西省、浙江省、西藏自治区、甘肃省也有片面贸易地点验收通过，得回白名单。众位行业资深专家向贸易所之家透漏，凭据清算整饬闭连文献精神，各省市按请求必要公示黑名单，至于白名单，是片面省市凭据自己计算拔取是否公示，无强制性请求。也有片面人士抱以“非黑即白”的说法，以为不正在黑名单系列则可能称之为白名单。除此以外，2017年1月份之后新设立的，新开业运营的贸易地点也应列为白名单系列。

　　2018年11月2日，山东省地方金融监视处分局印发《山东省地方金融结构红黑名单处分主张（试行）》（鲁金监字〔2018〕48号），举动山东省金融局构成片面的各样权力类、介于现货与期货之间的大宗商品贸易地点，也实用此处分主张。

　　“黑名单、白名单、红名单”三者之间也展现分歧版本的说法及认识，名单之冲突续发酵，成为行业热议话题。

　　2018年5月，深圳市结束辖区股权贸易地点整合任务 新设立贸易核心成为指定独一运营机构。前海股交投资控股(深圳)有限公司、深圳联络产权贸易所股份有限公司、深圳文明产权贸易全部限公司不得再从事闭连区域性股权商场交易，正在1个月内将区域性股权商场闭连交易及闭连的数据档案原料等移交至深圳前海股权贸易核心有限公司。

　　2018年6月，广西自治区结束辖区股权贸易地点整合任务，新设立贸易核心成为指定独一运营机构。广西北部湾股权贸易所股份有限公司增资扩股并收购南宁股权贸易核心有限义务公司得回广西自治区金融办照准批复，至此，两家区域性股权商场运营机构整合为一家。

　　2018年7月，广东省结束股权贸易地点整合，政府官网公示辖区独一合法运营股权贸易地点，原广东金融高新区股权贸易核心有限公司、广州股权贸易核心有限公司依法刊出，统共交易由广东股权贸易核心股份有限公司承接。

　　2018年3月2日，中邦证监会正式发外了《区域性股权商场消息报送指引（试行）》，对区域性股权商场运营机构消息报送任务进一步模范，该指引将自2018年7月1日起实践。

　　其余，中邦证券业协会设立区域性股权商场委员会于2018年设立，并公示成员名单，众家区域股权贸易地点处分职员入围名单。

　　凭据《邦务院办公厅闭于模范发扬区域性股权商场的闭照》（邦办发〔2017〕11号）、《区域性股权商场监视处分试行主张》（证监会令第132号)相闭章程，区域性股权商场运营机构名单由省级群众政府践诺处分并予以告示，同时向证监会存案。中邦证监会分两批次公示第一批21家股权贸易地点名单，第二批9家股权贸易地点名单，共计30家股权贸易地点已结束中邦证监会存案。

　　举动此次贸易地点清算整饬“回顾看”任务的中心清算整饬对象，金融资产贸易地点正在2018年当中，基础处于清算整饬、模范的阶段。

　　近年来，继地方政府平台设立或入股金融资产贸易所之后，席卷P2P网贷、大型邦企、贸易银行、券商互联网巨优等纷纷组织金融资产贸易所。借助金交所通道，非模范化的类资产证券化交易起头大行其道。据贸易所之家统计，宇宙先后设立了60众家金融资产贸易地点。

　　2017岁首，清整办启动安顿针对各样违规贸易场股所清算整饬的“回顾看”任务时就指出，极少金融资产贸易地点将收益权等拆分让与变相冲破200人周围，涉嫌作恶公然垦行。而正在2018年3月20日，清整办再次召开任务饱吹各样贸易所违规交易的后续整饬。

　　行业人士了解称，众家P2P继续发作的兑付风险正正在外现出危害转达特质，而不少P2P、互金平台曾与地方金交所展开团结，这一靠山对金交所发生的潜正在影响，或亦被此次囚禁摸底所思考。

　　2018年8月13日，证监会上周向各地金融办发送《闭于报送金融资产贸易地点清算整饬任务转机情形的闭照》，请求各省市落实战略请求，敦促金融资产贸易地点合法展业，不得违法展开吸存、信贷、证券、保障等金融交易，不得违规发行、贸易资管等核心金融囚禁部分负担囚禁的金融产物。

　　闭照请求，各地金融办上报辖区内《金融资产类贸易地点交易情形外》，实质席卷但不限于金融资产类贸易地点运营处分、存量交易贸易种类、投资者适宜性、资金池、违法违章程性、危害评估以及清算整饬任务情形等。

　　正在清算整饬的同时，金融资产贸易地点也不乏亮点。闭连媒体报道，广州市金融任务局闭连指引展现，广州将寻觅设立跨境金融资产贸易平台。2018年5月，广东金融资产贸易核心得回邦度外汇处分局广东省分局容许展开银行不良资产跨境让与试点交易，境外投资者可通过广金核心直接投资境内不良资产。南京金融资产贸易核心面向及格投资者贸易平台——南金泉于2018年6月份正式上线。中华（澳门）金融资产贸易地点12月12日揭牌设立，是澳门首家供应债券备案、托管、贸易及结算等交易的金融机构。

　　2018年3月20日，清算整饬各样贸易地点部际联席聚会正在北京结构召开清算整饬各样贸易地点“回顾看”后续任务聚会。中心提到邮币卡电子盘违法违规贸易虽已闭停，后续解决职分如故艰巨，题目尚未彻底办理。“片面收歇的违规贸易地点正在等候观看，以是要永远仍旧高度戒备，苛防死灰复燃。”证监会闭连负担人展现。

　　清算整饬各样贸易地点部级联席聚会办公室下发《邮币卡类贸易地点整饬任务聚会纪要》49号文，真切指出，仍正在展开违规贸易的邮币卡类贸易地点一律收歇整饬，不得连续展开贸易。间隔文交所邮币卡电子盘交易清算整饬已过去一年众，停盘、转型、退市成为大大都文交所的拔取。然而，即日有媒体报道，正在清算整饬功夫有片面邮币卡电子盘将贸易从内地平移到香港文交所，这种“暗箱操作”是邮币卡电子盘行业的无奈出道，仍旧行业危害的再放大？

　　2018年5月，东北商品贸易核心邮币卡平台告示片面挂牌商品平移至香港邦际艺术品贸易平台。北京某投资公司发动设立香港某保藏品贸易地点，个中苛重以邮币卡正在内的保藏品为苛重贸易种类，并与邦内众家邮币卡电子盘睁开团结。其余，由邦内众家机构发动设立的中邦邮币卡贸易全部限公司设立了香港邦际艺术品贸易平台，是一家从事限量艺术品电子化贸易的专业任事机构，贸易种类蕴涵邮币卡正在内的保藏品、艺术品。据贸易所之家视察，由邦内企业发动，设立的以邮币卡为苛重贸易种类的香港贸易所已达十余家，且众为内地展业。

　　除转战香港盘以外，寄卖商城也成为了邮币卡电子盘的转型倾向之一。2018年12月18日，京东文娱寄卖商城山东运营核心正式启动，京东文娱寄卖商城是京东集团推出的文娱藏品寄卖平台，苛重有邮币卡、书法、绘画、非遗等板块。京东文娱寄卖商城与泰山文交所团结设立京东文娱寄卖商城山东运营核心，由泰山文交所负担山东区域非遗与书画艺术板块的运营。正在邮币卡电子盘大萧条的情形下，较众邮币卡行业客户寄生气京东寄卖商城能成为新的斥地规模。即日，湖南省中南邮币卡贸易核心发外告示，其贸易核心投资人会员可提取实物藏品至金网艺购商城举行让与。据贸易所之家明了，京东文娱寄卖商城、金网艺购商城已联系片面文交所邮币卡平台，睁开众方位团结，转化存量挂牌产物。

　　备受邮币卡电子盘行业群体闭切的江苏邮币卡贸易核心规划了较长时代，过程众方极力，江苏邮币卡贸易核心正式设立。2018年9月28日，南京文交所发外告示，由江苏省市邦资和社会本钱配合发动设立的“江苏邮币卡贸易核心有限公司”，正式得回省金融办筹筑批复文献。2018年12月，江苏邮币卡贸易核心结束贸易体系、硬件筑筑的招标任务，江苏邮币卡贸易核心异日的走向、采用的形式将会成为文交所的闭器重点，贸易所之家也将正在新的一年中连接闭切该家贸易核心的发扬情形。

　　2018年11月1日，清算整饬各样贸易地点部级联席聚会办公室印发《闭于稳妥解决地方贸易地点遗留题目和危害的看法》，个中中心提到有序撤并大宗商品类贸易地点，各地域应巩固对大宗商品类贸易地点成效定位、发扬形式、潜正在危害的理解。合理组织，确切饱吹大宗商品类贸易地点按种别有序整合，各省级群众政府应该于2018年岁尾前将整合计划上报部级联席聚会，确保2020岁尾前统共整合到位。同时，关于连接地方财富上风和实体经济需求的大宗商品类贸易地点，地方政府可诱导支柱合规运营，出台闭连支柱战略。

　　2018年9月27日，《山东省群众政府闭于印发山东省当代金融财富发扬谋划（2018-2022年）的闭照 》鲁政字〔2018〕215号 正式印发，中心提到针对山东资源禀赋和企业特质，有序发扬适合当代商场经济请求的大宗商品贸易商场，力求到2022年岁尾，基础筑筑功能完美、统治完好、组织合理、贸易种类基础涵盖山东省上风行业的具有金融属性的贸易商场系统。

　　2018年11月，重庆市群众政府办公厅正式下发《重庆内陆邦际物流分拨核心设备计划》，提到设备邦际大宗商品贸易商场，饱吹邦际着名期货贸易所来渝设立指按期货交割库，寻觅征战煤炭、矿石、钢材、木料、铝材、塑料粒子、咖啡等大宗商品贸易核心。

　　2018年12月29日，经邦务院应承，中邦群众银行、发扬改良委、教诲部、科技部、工业和消息化部、财务部、人力资源社会保护部、自然资源部、商务部、海闭总署、银保监会、证监会和外汇局联络发外《闭于印发广西壮族自治区设备面向东盟的金融绽放流派总体计划的闭照》，个中提到加强面向东盟的金融商场团结。支柱设备中邦—东盟大宗商品现货贸易核心和商贸物流核心。支柱期货贸易所正在广西或东盟设立交割栈房，饱吹与东盟地域证券、期货及衍生品贸易团结。

　　2018年12月，《山东省群众政府办公厅转发省商务厅等部分闭于放大进口增进对外生意均衡发扬的践诺看法的闭照》鲁政办发〔2018〕37号正式印发，提到中心培养设备棉花、橡胶、塑料、纸浆等大宗商品贸易平台，完好保税仓储、生意物流、浮现发售、供应链金融等专业化任事成效。

　　据贸易所之家明了，宇宙各地已有海南、山东、广西、重庆等省市于2018年出台各样战略文献，支柱大宗商品贸易场全部序发扬，异日，任事地方实体财富将会是大宗商品贸易地点的转型倾向，2019年将成为大宗商品类贸易场全部序按种别整合的环节阶段。

　　广州商品清理核心现有苛重交易为承接运营广东省地方金融危害监测防控核心，同时为小额贷款公司、融资担保、融资租赁、典当、互联网金融平台以及各样贸易地点等地方金融机构供应消息备案、电子合同存证、资金清理等商场化任事。2018年11月，广东省地方金融危害监测防控核心与珠海市缔结团结订定，两边正征战通常任务机制。至此，省防控核心金鹰体系已结束全省各地市全笼罩，将更好地辅助省内各地市政府做好地方金融危害的监测与防控，提防和化解区域性金融危害。

　　2018年11月，由江西联行运设备运营的“赣金鹰眼”——江西省作恶集资监测预警平台亨通通过项目验收，平台竣工正式上线运转。该平台是江西联行运公司继江西省贸易地点联合囚禁平台之后筑成的又一地方金融危害防控中心平台。除此以外，江西联行运告示显示，已与众家贸易地点鸠合备案结算体系交易对接上线，也有省内片面贸易地点接入江西省贸易地点联合囚禁平台。

　　2018年11月23日，临沂邦际商品贸易核心胜利接入鲁清所，正式展开鸠合备案结算和客户贸易结算资金联合存管交易，至此，鲁清所已累计结束10家现期之间大宗商品贸易商场的接入。2018年11月16日，鲁清所场外报价及清理平台胜利上线，起头正式运转。鲁清所场外平台面向场外商场交易，以供应第三方专业报价和定制化备案清理成效为主旨，为场交际易介入者供应产物自挂、贸易确认、资金囚禁、委托清理等性子化第三方任事。

　　2018年11月30日，由北京备案结算有限公司承筑的内蒙古自治区贸易地点正在线囚禁体系（一期）结束出力评估，亨通通过验收。其余，凭据北京结算公司告示，2018年新缔结战术团结订定并接入联网直报体系的贸易场全部华融中闭村000931股吧)不良资产贸易核心、全域神州旅逛资源资产贸易核心、北京保障任事核心3家贸易地点。

　　据贸易所之家明了，福筑、宁夏、贵州、天津、湖北等省市也已设立清理所，海南、湖南等地域也正在思考筹筑清理所，但因各样贸易地点正处于清算整饬“回顾看”任务，交易基础暂停，故清理所闭连交易受影响较大。

　　2017年岁尾，邦务院办公厅正式印发推动供应链革新与行使领导看法，个中中心提到踊跃发扬供应链金融。

　　2018年4月，商务部等八部委联络发外《闭于展开供应链革新与行使试点的闭照》。文献中尤其指出，要饱吹供应链主旨企业与贸易银行、闭连企业等展开团结，革新供应链金融任事形式，发扬上海单据贸易所、中征应收账款融资任事平台和动产融资联合备案公示体系等金融本原方法感化。正在有用提防危害的本原上，踊跃稳妥展开供应链金融交易。

　　2018年11月30日，《山东省群众政府办公厅闭于饱吹供应链革新与行使的闭照》鲁政办发〔2018〕31号正式印发，支柱发扬供应链金融，推动产融连接，寻觅供应链主旨企业线上全流程应收账款融资形式。诱导省内金融机构、供应链主旨企业踊跃寻觅预付款融资形式、动产质押融资形式、订单融资形式、商票保贴融资形式，革新金融支柱实体经济发扬方法，竣工供应链企业物流、消息流、资金流慎密调和。

　　日前，深圳市金融办经市政府应承，正式印发《闭于增进深圳市供应链金融发扬的看法》。支柱供应链主旨企业、供应链金融企业等通过供应链金融群众任事平台与邦度的应收账款融资任事平台、征信体系等邦度级本原方法平台体系竣工对接。依法合规推动供应链金融资产证券化，增进非标资产的正在线高效流转、资产贸易。

　　邦务院及闭连部委、各省市政府于2018年不断出台针对供应链金融的支柱战略，片面贸易地点已考试展开各样供应链金融交易。个中席卷中邦太原煤炭贸易核心、宇宙棉花贸易商场、上海煤炭贸易所、日照大宗商品贸易核心、广州商品贸易所等大宗商品贸易地点。

　　正在宇宙各地贸易地点处于清算整饬“回顾看”任务的同时，山东省率先宣告验收白名单，且现阶段山东省片面贸易地点展开介于现货与期货之间的大宗商品贸易商场试点任务，山东省属于2018年大宗商品类贸易所较为灵活的省份。据贸易所之家明了，日照大宗商品贸易核心、牡丹邦际商品贸易核心、齐鲁农产物贸易核心、烟台大宗商品贸易核心、临沂邦际商品贸易核心已先后开业，对外以现货调期贸易形式、现货购销形式展开各项交易。据贸易地点行业资深人士反应，山东地域的战略及囚禁标准较为适合当下贸易地点发扬倾向，深受行业人士好评。其他省市是否会鉴戒“山东试点”闭连形式体会，正在其他省市慢慢扩充，惹起行业人士的闭切。

　　宇宙各地也有片面贸易地点正在考试选取商品直供、P2C电商、仓单贸易、提单贸易、点价贸易等形式革新发扬。文交所规模，也有片面贸易地点选取贸易所与区块链工夫的连接，推出影视版权及旅逛资源的革新形式。

　　估计异日，商品类及权力类贸易地点将迎来形式革新的顶峰期。贸易地点苛重团结伙伴-体系任事商也没有减少革新的脚步，据明了，邦内主流体系任事商已永诀将供应链金融、产能预售、点价贸易、直供形式、摘挂牌点选形式、订定贸易等举动革新产物开垦的中心。期望行业介入的各个群体，正在异日一年中，革新、合规、务实、有序发扬！

　　终止语：2018年，你还正在，就好！谨以此原创作品，献给2018年投身于各样贸易地点的友人们！（贸易所之家创始人钟助武）