嘉实黄金(160719)基金基本概况_基金档案_天天基金网(经汇率调治后的)伦敦金价值个中伦敦金价值利用伦敦金逐日下昼收盘价(LondonGoldPricePMFix);百姓币汇率以叙述期末末了一个估值日中邦百姓银行或其授权机构告示的百姓币汇率中心价为准

　　基金料理费和托管费直接从基金产物中扣除，实在揣测办法及费率构造请参睹基金《招募仿单》

　　本基金首要投资于境外商场以实物黄金为援救的交往所交往基金等金融器械,通过端庄的投资规律统制和数目化的危害料理办法,力求竣工对邦际商场黄金价值走势的有用跟踪。

　　自古往后黄金行为一种分外的资产种别,集贵金属属性、钱币属性、和金融属性于一身,具有资产增值、保值避险、抵御通胀、危害疏散等利益,但同时也存正在投资门槛高、不易交割保管、缺乏滚动性、难于变现等诸众未便。黄金ETF通过合理的运作机制,将实物黄金属性和证券属性高明联络,供给交往便捷、高滚动性的黄金投资器械,是近年来邦际商场上繁荣最疾速的金融立异产物之一。 本基金首要投资于境外黄金ETF,独特是有实物黄金援救的黄金ETF,并以上市怒放式(LOF)步地正在深圳证券交往所上市交往,通过端庄的投资规律统制和数目化的危害料理办法,力求竣工对邦际商场金价走势的有用跟踪,为邦内投资者供给介入邦际黄金投资商场的有用投资器械。

　　本基金首要投资于环球证券商场内依法可投资的公募基金(蕴涵ETF)、固定收益债券、钱币商场器械、及中邦证监会答允本基金投资的其他金融器械。别的,本基金为对冲汇率危害,能够投资于外汇远期合约、外汇调换同意、利率期权等金融器械。 正在包管滚动性的条件下,本基金现金头寸可存放于境内,满意基金赎回、支出料理费、托管费、手续费等须要,并能够投资钱币商场器械。 如国法原则或拘押机构往后答允基金直接投资实物黄金、除黄金ETF外的其他步地的交往所交往黄金产物、黄金收益凭证、或与实物商品挂钩的衍生品等其他器械(蕴涵但不限于往后正在邦内上市、以跟踪黄金价值或黄金价值指数为宗旨的ETF,以及正在邦外里上市的黄金期货合约、黄金期权合约以及其他黄金衍生品等),基金料理人正在与基金托管人咨议同等并实行合联标准后,能够将其纳入投资鸿沟并相应调治本基金的投资比例局部规矩,不需经基金份额持有人大会审议。 如国法原则或拘押机构往后答允本基金投资其他种类,基金料理人正在实行合适标准后,能够将其纳入投资鸿沟。

　　本基金首要通过投资于海外商场跟踪黄金价值的交往所交往基金(ETF)以竣工对黄金价值的有用跟踪,所投资的海外商场黄金ETF将以有实物黄金援救的金融器械为主。本基金不直接生意或持有实物黄金。 本基金的实在投资计谋蕴涵ETF组合料理计谋、现金料理计谋以及衍生品投资计谋三个人构成: 1、ETF 组合料理计谋 (1)黄金ETF 的采用尺度 本基金目前将采用有实物黄金援救(backed by physical gold)的黄金ETF 行为首要投资标的。实物黄金援救的黄金ETF基金料理人持有尺度化实物黄金而且一级商场的申购赎回也是以实物黄金实行,从而此类黄金ETF能够有用跟踪黄金价值。 正在实在选择黄金ETF的流程中,本基金首要切磋的要素蕴涵:资产领域(Asset under management)、 跟踪偏差(tracking error)、估值基准(basis of valuation), 计价钱币(denominator)、滚动性(liquidity)、透后度(transparence)、、 上市地(listing exchange)、ETF料理公司(Management Company)、构制架构(structure)等。实在阐发如下: 1) 领域:是指黄金ETF 自己所料理的资产领域巨细,而有实物黄金援救的黄金ETF 能够从市值领域和黄金积聚量两个角度来量度,领域越大,越能够发作领域效应,低重黄金ETF 自己运营本钱从而低重跟踪偏差,而且添补投资安闲性; 2) 跟踪偏差:是指黄金ETF的资产净值(NAV)与跟踪指数(凡是为金价)的偏离度,跟踪偏差越小,阐发黄金ETF 的运作越告成; 3)估值基准:是指黄金ETF 逐日实行估值的基准,目前绝大个人黄金ETF 均以伦敦金的价值行为基准; 4)计价钱币:是指黄金ETF逐日估值和交往的基准钱币,因为邦际通用金价为美元计价,因此本基金将以美元计价的黄金ETF为主,以减小其它钱币对美元的汇率危害; 5) 滚动性:是指黄金ETF 正在二级商场交往量的巨细以及生意价差的巨细。本基金正在二级商场买入黄金ETF 基金份额时,标的ETF 滚动性高,发作的报复本钱会越小,越有利于本基金跟踪偏差的把握; 6) 透后度:首要指黄金ETF 的讯息披露水准,讯息披露越全体、的确、疾速,越能够节减潜正在的投资危害; 8)上市地:本基金投资于与中邦证监会签订双边拘押合营原宥备忘录的邦度或地域的黄金ETF;; 9) ETF料理公司:采用运作黄金ETF时分长,运作成熟,料理领域大的ETF料理公司,将有利于低重本基金的潜正在敌手方危害; 10) 构制架构:首要指黄金ETF 各介入方的权责合联和合约构造,分歧商场上黄金ETF 的构制架构有所分歧,合理的构制架构能够保证黄金ETF 的顺手运作,节减潜正在的介入方危害。 本基金将选择滚动性精良、领域合理、跟踪偏差较小、透后度较高、费率低廉、估值基准与本基金的功绩基准间的区别小、构制架构合理的黄金ETF 行为首要投资对象,修筑备选基金库。 (2)组合修筑计谋 本基金正在备选基金库的根蒂上,正在筑仓期内归纳切磋备选基金库中黄金ETF的史书运作记实、商场滚动性、上市交往所、交往币种等要素,并以最优跟踪本基金基准、从而使本基金跟踪偏差最小为对象来实行黄金ETF投资组合的修筑。 (3)组合调治计谋 正在投资组合修筑告终后,本基金根基大将采用买入持有的投资计谋,但本基金会遵照ETF投资组合和现金比例端庄把握基金净值和基准的谬误,当令调治组合内分歧ETF的比重以及现金比例,以竣工对基准的有用跟踪。 同时,因为本基金为怒放式基金,咱们还会遵照申购赎回需求,活跃调治组合,联络现金料理计谋,满意通常的申赎需求。 2、现金料理计谋 现金料理是本基金投资料理的要紧构成个人,遵照现有国法原则的规矩本基金所持有的现金及到期日正在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,而持有过众的现金资产势必由于现金拖累而本基金的跟踪成效发作影响,基金料理人将正在满意现有国法原则和通常申购赎回所需滚动性的条件下,合理拟定持有现金资产的比例,有用地竣工对功绩基准的跟踪。 同时,基金料理人也将正在满意现有国法原则的规矩和基金滚动性的条件下,尽大概升高现金资产的收益率。 3、衍生品投资计谋 为低重留存现金、汇率要素的影响,本基金还将本着慎重规定,正在危害可控的条件下,投资于以黄金ETF、黄金股票指数ETF等黄金基金为标的资产的期货与期权,以及外汇远期合约等汇率衍生品。 衍生品投资的首要计谋蕴涵: 1) 规避汇率危害。本基金可愚弄外汇远期合约规避外币资产对百姓币的汇率危害,避免汇率猛烈震撼对基金的功绩发作不良影响等。 2) 有用料理。首要蕴涵对现金流量的有用料理、低重报复本钱等。正在短期的申购赎回领域较大或商场大幅震撼时,愚弄金融衍生品可疾速调治现金头寸,同时料理危害以节减晦气影响。

　　1、正在适宜相合基金分红要求的条件下,本基金每年收益分派次数最众为6次,每份基金份额每次收益分派比例不得低于收益分派基准日每份基金份额可供分派利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不实行收益分派; 2、本基金收益分派体例分两种:现金分红与盈余再投资,对待场外认购、申购的基金份额,投资者可采用现金盈余或将现金盈余主动转为基金份额实行再投资;若投资者不采用,本基金默认的收益分派体例是现金分红;采用采用盈余再投资步地的,分红资金将按除息日基金份额净值转成相应基金份额; 场内认购、申购和上市交往的基金份额的分红体例为现金分红,投资者不行采用其他的分红体例,实在权柄分派标准等相合事项遵从深圳证券交往所及中邦证券挂号结算有限职守公司的合联规矩。 3、基金收益分派后基金份额净值不行低于面值;即基金收益分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额收益分派金额后不行低于面值; 4、每一基金份额享有划一分派权; 5、国法原则或拘押圈套另有规矩的,从其规矩。

　　本基金属于基金中基金,首要投资于境外商场以实物黄金为援救的交往所交往基金等金融器械。本基金的发挥与黄金价值走势直接合联,史书上黄金价值波幅较大,震撼周期较长,预期收益大概持久领先或低于股票、债券等守旧金融资产。别的,本基金首要投资海外,存正在汇率危害。

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